FERTIGLOBE PLC OCI zei maandag dat het had ingestemd met de verkoop van haar belang in Iowa Fertilizer Company (IFCO) aan Koch Ag & Energy Solutions voor $3,6 miljard als onderdeel van een strategische herziening die eerder dit jaar van start ging.
De opbrengst van de deal, die naar verwachting in 2024 zal worden gesloten, zal worden gebruikt om de schuld aanzienlijk te verminderen, aldus OCI.
De nettoschuld van het bedrijf bedroeg op 30 september $2,3 miljard.
"Een kapitaalteruggave aan de aandeelhouders zal worden overwogen binnen de context van OCI's raamwerk voor kapitaalteruggave," voegde het bedrijf eraan toe.
De aandelen van het in Nederland genoteerde bedrijf waren de grootste stijgers op de pan-Europese STOXX-index en stegen nog steeds met 21% op 24,56 euro om 1511 GMT.
Op vrijdag kondigde OCI de verkoop aan van haar 50% belang in ammoniak- en ureumproducent Fertiglobe aan Abu Dhabi National Oil Company voor $3,62 miljard.
OCI heeft activa verkocht om schulden te verminderen, meer geld vrij te maken voor aandeelhouders en zich te richten op groenere chemicaliën zoals ammoniak met een lagere koolstofuitstoot en groene methanol.
"Dit, in combinatie met de desinvestering van het belang in Fertiglobe, betekent dat OCI veel nettokasmiddelen zal hebben, met een aanzienlijk potentieel om zowel geld terug te geven aan aandeelhouders als koolstofarme projecten te financieren," aldus analisten van Jefferies in een notitie.
Analisten van ING merkten op dat het bedrijf na de twee "transformatieve" verkoopdeals niettemin een aantal stikstofactiva in Europa en methanolactiva in Europa en de Verenigde Staten behoudt, met een toenemende blootstelling aan de energietransitie.
Morgan Stanley treedt op als financieel adviseur van OCI bij de IFCO-deal, terwijl Cleary Gottlieb Steen & Hamilton juridisch adviseur is. (Verslaggeving door Olivier Sorgho, extra verslagen door Diana Mandiá, Redactie door David Goodman, Kirsten Donovan)
