DBAY Advisors Limited is overeengekomen om Finsbury Food Group Plc (AIM:FIF) over te nemen van Investec Wealth & Investment Limited, John Duffy, Steve Boyd, Marnie Millard, Peter Baker, Robert Beveridge en anderen voor ongeveer £120 miljoen op 20 september 2023. Het bod per aandeel bedraagt 110 pence in contanten voor ongeveer £143,4 miljoen, gebaseerd op een geplaatst aandelenkapitaal van 130,38 miljoen Finsbury Shares. De transactie is afhankelijk van goedkeuring door Scheme-aandeelhouders op de Vergadering van de Rechtbank en het aannemen van Resoluties op de Algemene Vergadering, goedkeuring van het Scheme door de Rechtbank en het van kracht worden van het Scheme op de Long Stop Datum. De contante vergoeding betaalbaar aan de Finsbury Aandeelhouders onder de voorwaarden van het Bod in contanten zal worden gefinancierd door een combinatie van eigen vermogen dat zal worden geïnvesteerd door fondsen beheerd door DBAY en vreemd vermogen dat zal worden verstrekt onder de Faciliteitenovereenkomst. Autorité de la Concurrence (de "Franse Mededingingsautoriteit") heeft de transactie goedgekeurd. De lange stopdatum van de transactie is 31 januari 2024. Vanaf 2 oktober 2023 heeft Finsbury Food Group Plc het scheme document gepubliceerd, de laatste dag voor het indienen van de Blue Form of Proxy voor de Vergadering van de Rechtbank en de White Form of Proxy voor de Algemene Vergadering (19 oktober 2023). De Vergadering van de Rechtbank en de Algemene Vergadering zijn gepland voor 23 oktober 2023, onder voorbehoud van goedkeuring door de regelgevende instanties. Vanaf 20 oktober 2023 is de Raad van Bestuur van Finsbury van plan om de Vergadering van de Rechtbank en de Algemene Vergadering te verdagen, zodat deze op 3 november 2023 gehouden kunnen worden. De Tijd voor het Inleveren van Verkiezingen voor het Alternatieve Bod is verlengd en zal nu 11:00 uur zijn op 2 november 2023. Vanaf 3 november 2023, tijdens de Vergadering van de Rechtbank, hebben de vereiste meerderheden van Scheme-aandeelhouders voor het besluit gestemd om het Scheme goed te keuren en de wettelijke goedkeuring van de Franse mededingingsautoriteit, de Autorité de la Concurrence, is nu ontvangen in verband met de Overname. Per 14 november 2023 is Finsbury verheugd aan te kondigen dat het High Court of Justice in Engeland en Wales (het "Hof") vandaag de gerechtelijke uitspraak heeft gedaan die het Scheme goedkeurt op grond waarvan de Overname wordt uitgevoerd. Aan alle Voorwaarden voor de Overname is voldaan of er is afstand van gedaan, behalve de afgifte van een kopie van de beschikking aan het Handelsregister. Dit zal naar verwachting plaatsvinden op 16 november 2023, waarna het Scheme van kracht wordt.

Gary Clarence en Harry Hargreaves van Investec Bank plc traden op als financieel adviseur en Addleshaw Goddard LLP trad op als juridisch adviseur van DBAY Advisors Limited. James Murray en Anthony Sills van Oppenheimer Europe Ltd. en Dominic Morley, Atholl Tweedie en Rupert Dearden van Panmure Gordon & Co Limited traden op als financieel adviseur van Finsbury Food Group Plc (AIM:FIF). James Parkes, Alice Frydl en Eloisa Jaye de Vera van CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP traden op als juridisch adviseur van Finsbury Food Group Plc (AIM:FIF).

DBAY Advisors Limited voltooide de overname van Finsbury Food Group Plc (AIM:FIF) van Investec Wealth & Investment Limited, John Duffy, Steve Boyd, Marnie Millard, Peter Baker, Robert Beveridge en anderen op 16 november 2023.