FiscalNote Holdings, Inc. (NYSE:NOTE) heeft op 27 januari 2023 Dragonfly Eye Limited overgenomen voor 26,5 miljoen pond sterling. De totale aankoopprijs bestaat uit (i) £4,5 miljoen pond sterling in contanten, (ii) £9,5 miljoen pond sterling in aandelen van de Class A Common Stock van de onderneming, par value $0,0001 per aandeel (oCommon Stocko), met een overeengekomen waarde van £5,00 pond sterling per aandeel, en (iii) £9,0 miljoen pond sterling in de totale hoofdsom van achtergestelde converteerbare promesses. Daarnaast komen de verkopers in aanmerking voor een aanvullende betaling van de onderneming van maximaal 3,5 miljoen pond sterling op basis van het behalen van U.S. GAAP omzetdoelstellingen door Dragonfly voor 2023. De aankoopprijs is onderworpen aan gebruikelijke aanpassingen op basis van aanpassingen van het werkkapitaal. Dragonfly heeft een niet-gecontroleerde omzet van 2022 van ongeveer 6 miljoen pond. Het bedrijf is bij overname accretief voor de Adjusted EBITDA van FiscalNote. Cowen trad op als exclusief financieel adviseur en BCPL trad op als exclusief juridisch adviseur van Dragonfly met betrekking tot de transactie.

FiscalNote Holdings, Inc. (NYSE:NOTE) heeft de overname van Dragonfly Eye Limited op 27 januari 2023 afgerond.