Op 23 januari 2024 sloot FreightCar America, Inc. drie afzonderlijke royaltyovereenkomsten met Jes's Salvador Gil Benavides, een Mexicaanse natuurlijke persoon (de royaltyovereenkomst - Salvador", en gezamenlijk met de royaltyovereenkomst - Jes's en de royaltyovereenkomst - Alejandro, de royaltyovereenkomsten). De royaltybetalers zijn de verhuurders van de productiefaciliteit van het Bedrijf in Castaos, Mexico, de royaltybetaler Jes is lid van de Raad van Bestuur van het Bedrijf en de royaltybetaler Alejandro is de uiteindelijke eigenaar van 11,8% van de gewone aandelen van het Bedrijf. Onder elke royaltyovereenkomst betaalt het Bedrijf aan de royaltybetalers royalty's bestaande uit een totaal van 1,2% op inkomsten ontvangen van treinwagons en een totaal van 1,5% op inkomsten ontvangen van tankwagons, zoals van toepassing, die gebouwd, omgebouwd, gewijzigd, opgeknapt of gerepareerd worden op de Castaosfaciliteit, of elders in Mexico, gedurende bepaalde productielijnperioden.

Elke royaltyovereenkomst eindigt bij beëindiging van de laatste van toepassing zijnde productielijnperiode, tenzij eerder beëindigd krachtens een dergelijke royaltyovereenkomst. De voorgaande beschrijving van de Royaltyovereenkomsten is niet bedoeld om volledig te zijn en wordt gekwalificeerd door verwijzing naar de volledige tekst van de Royaltyovereenkomsten die als bijlagen bij het Kwartaalverslag op Formulier 10-Q van het Bedrijf voor de periode eindigend op 31 maart 2024 zullen worden ingediend. Op 23 januari 2024 hebben het Bedrijf, Fabricaciones y Servicios de M xico, S.A. de C.V., Agben de Mexico, S.A. deC.V., Industrial Mexicana Fasemex, S.A. de c.V., Proveedora Industrial para el Manejo de Materiales, S.A. de CAD 8, 2022 .

Er werden geen boetes voor vroegtijdige beëindiging opgelopen in verband met de beëindiging van de Eerste Royaltyovereenkomst. Dienovereenkomstig worden de verplichtingen van het Bedrijf onder de Eerste Royaltyovereenkomst geacht volledig vervuld te zijn en wordt de Eerste Royaltyovereenkomst beëindigd.