Greenyard : toont recordresultaten, stijgt door de € 5mia omzet en de Aangepaste EBITDA stijgt met 11,5% naar € 186,5m

Greenyard toont recordresultaten, stijgt door de € 5mia omzet en de Aangepaste EBITDA stijgt met 11,5% naar € 186,5m

Sint-Katelijne-Waver, België, 23 mei 2023

Hoogtepunten

• Significante stijging in omzet (like-for-like): +10,9% naar € 5,1mia, doorbreken de € 5mia omzet grens voor de eerste keer in de geschiedenis van Greenyard;
• Met een groei van 11,5%, steeg de Aangepaste EBITDA zelfs sneller dan de omzet en eindigde op € 186,5m, boven de eerder gegeven vooruitzichten van € 175m - € 180m;
• Nettoresultaat steeg met 63% naar € 15,2m, wat resulteerde in een stijging van EPS van € 0,16 naar € 0,28;
• Netto Financiele Schuld1 daalde opnieuw met 4% naar € 266,3m, ondanks de impact van inflatie op de waarde van de voorraden en extra investeringen;
• Schuldgraad van de Groep zakt onder de 2,00x naar 1,87x;
• De Raad van Bestuur van Greenyard zal aan de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 20 september 2024 voorstellen om het dividend met 150% te verhogen van € 0,10 naar € 0,25 per aandeel voor het volledige jaar dat eindigde in maart 2024;
• Greenyard herbevestigt haar vooruitzichten om een omzet van € 5,4mia en een Aangepaste EBITDA van € 200-210m te bereiken voor het volledige jaar 2025/2026 (financieel jaar dat eindigt in maart 2026);
• Geïnteresseerden kunnen vandaag luisteren naar een live webcast via de volgende link:https://event.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1672334&tp_key=538e9ddd01. De webcast zal stipt om 14.00 uur (CET) beginnen. De heruitzending ervan zal nadien beschikbaar zijn op de Investor Relations homepagina op Greenyards website.

Quote van de CEO:

Francis Kint, CEO zei: "We zijn ontzettend trots op deze resultaten in een uitdagende omgeving, in een tweede inflatiejaar. Greenyard verbeterde verder in zowel volume en prijs.

Het Long Fresh segment (vriesverse en bereide groenten en fruit categorieën) bereikte net geen € 1mia omzet, en verbeterde intussen verder haar operationele winstmarge. Dit is het resultaat van een succesvolle uitbreiding in waardevolle convenience producten, bijvoorbeeld door de toevoeging van een lijn in pure-plant gelato producten. Op haar beurt breidde het Fresh segment verder uit met haar belangrijke ICR-klanten (ICR staat voor geïntegreerde klantenrelaties).

Beide segmenten ondervinden voordelen van de consumententrend om de groenten- en fruitconsumptie in al haar vormen te verhogen, om gezonder te eten, maar ook om voeding te consumeren die geproduceerd werd in duurzame ketens. De resultaten van dit financieel jaar en onze plannen om marges verder te verhogen, door nog meer focus te leggen op onze sterkste business units, sterken ons vertrouwen om de € 200-210m Aangepaste EBITDA te bereiken tegen het jaar 2025/26."

1 Exclusief lease accounting

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE en VOORWETENSCHAP betreffende dividendvoorstel - 23 mei 2024, 7u00

2 / 12

Figuur 1 - Kerncijfers

Kerncijfers (in €'000 000)		AY 23/24	AY 22/23		Verschil
Omzet (gerapporteerd)		5 135,9	4 690,1		9,5%
Omzet (like-for-like)⁽¹⁾		5 072,4	4 575,8		10,9%
Aangepaste EBITDA		186,5	167,3		11,5%
Aangepaste EBITDA-marge %		3,6%	3,6%
Nettoresultaat			9,3
	15,2
Winst per aandeel (in €)		0,28	0,16
Netto financiële schuld (excl. lease accounting)				-4,0%
	266,3	277,3
Schuldgraad		1,87	2,19

1. Like-for-likeomzet is de gerapporteerde omzet gecorrigeerd voor de omzet van activiteiten die beëindigd of in beëindiging zijn (Greenyard Fresh UK en Greenyard Fresh France inclusief dochterondernemingen).

Omzet. Greenyard's omzet steeg met 10,9%, of € 496,6m op like-for-like basis, van € 4 575,8m tot € 5 072,4m. De groei wordt gedreven door zowel volumegroei (+2,7%) als prijsstijgingen (+7,3%), waarbij de laatste om hogere inputkosten te dekken.

Aangepaste EBITDA. De Aangepaste EBITDA steeg met € 19,2m van € 167,3m naar € 186,5m, wat een groei vertegenwoordigt van 11,5%. Greenyard kon succesvol haar operationele winstgevendheid in absolute termen verbeteren dankzij betere gewasrendementen in Long Fresh, verdere procesefficiëntie en groei in haar unieke geïntegreerde klantenrelaties. Dit bewijst het succes en de veerkracht van het businessmodel in een economische context die wordt gekenmerkt door inflatie, verminderde consumentenkoopkracht en klimaatverandering.

Nettoresultaat. Greenyard rapporteert een nettoresultaat dat steeg met 63% van € 9,3m in dezelfde periode vorig jaar naar € 15,2m dankzij het verbeterde operationele resultaat en beperkte niet-recurrente kosten die deels gecompenseerd werden door de winst op de verkoop van activa in Brazilië en de UK. De stijging van het operationele resultaat werd ook deels gecompenseerd door hogere interestkosten.

Schuldgraad. De Netto Financiële Schuld (NFD), werd significant verminderd met € 11,0m in vergelijking met maart 2023, tot € 266,3m op 31 maart 2024. Dit vertaalt zich in een schuldgraad van 1,87x, in vergelijking met 2,19x op 31 maart 2023. Dit resultaat werd bereikt door het verbeterde operationele resultaat en het succesvol beheren van de cash conversie cyclus, ondanks een stijging in voorraad en meer investeringen.

Quote van de CFO:

Nicolas De Clercq, CFO zei: "Het bedrijf toonde opnieuw een sterk resultaat, vooral in deze uitdagende marktomstandigheden. Er is een impact van inflatie op de voorraadniveaus, maar dankzij het sterke werkkapitaalbeheer, is de nettoschuld evenwel afgenomen. Bovendien hadden de verhoogde interestvoeten een belangrijke impact op de financiële kosten, maar door het gestegen operationele resultaat, steeg de nettowinst naar € 15,2m. Het volume groeide verder en inflatie kon in de meeste gevallen doorgerekend worden. Dat creëert een veelbelovend platform voor de verdere groei van het resultaat en de kasstroom in de Groep."

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE en VOORWETENSCHAP betreffende dividendvoorstel - 23 mei 2024, 7u00

			3 / 12
Segment bespreking
1. Fresh
Figuur 2 - Omzet en Aangepaste EBITDA-evolutie
Segment kerncijfers - FRESH
in €'000 000	AY 23/24	AY 22/23	Verschil
Omzet (gerapporteerd)	4 143,8	3 814,5	8,6%
Omzet (like-for-like)⁽¹⁾	4 080,1	3 700,3	10,3%
Aangepaste EBITDA	96,7	95,1	1,7%
Aangepaste EBITDA-marge %	2,3%	2,5%

1. Like-for-likeomzet is de gerapporteerde omzet gecorrigeerd voor de omzet van activiteiten die beëindigd of in beëindiging zijn (Greenyard Fresh UK en Greenyard Fresh France inclusief dochterondernemingen).

Omzet. Like-for-like omzet van Fresh steeg met 10,3% jaar op jaar of € 379,8m, naar € 4 080,1m. De omzet binnen de geïntegreerde klantenrelaties groeide van 75% naar 79% van de Fresh segment omzet. Dat zorgt voor een stabiele financiële basis in deze volatiele economische tijden. De omzetstijging is voornamelijk te danken aan prijsstijgingen (5,6%) en een positief volume effect van 3,8%, door extra programma's binnen de ICR-klanten. De prijsdynamieken in het Fresh segment worden niet enkel gedreven door inflatie van inputkosten, maar ook door volatiliteit in vraag en aanbod in de verschillende groenten- en fruitcategorieën, veroorzaakt door elementen zoals het weer, geopolitieke veranderingen, enzovoort.

Aangepaste EBITDA. De Aangepaste EBITDA van het Fresh segment is € 1,6m hoger dan in AY 22/23 voornamelijk dankzij het sterke resultaat van de geïntegreerde klantenrelaties. Greenyard's lange-termijn georiënteerde klantenrelaties bewezen zeer weerbaar te zijn in de huidige volatiele economische context en geneerden volumes en marges die bewezen sterk te staan in de markt.

2. Long Fresh

Figuur 3 - Omzet en Aangepaste EBITDA-evolutie

Segment kerncijfers - LONG FRESH
in €'000 000	AY 23/24	AY 22/23	Verschil
Omzet (gerapporteerd)	992,2	875,6	13,3%
Omzet (like-for-like)	992,2	875,6	13,3%
Aangepaste EBITDA	89,2	72,3	23,5%
Aangepaste EBITDA-marge %	9,0%	8,3%

Omzet. De omzet op Like-for-Like basis van Long Fresh steeg met +13,3% JoJ tot € 992,2m, een stijging van € 116,6m ten opzichte van € 875,6m vorig boekjaar. Deze omzetgroei met dubbele cijfers is gedreven door 14,0% prijsverhogingen in verschillende onderhandelingsgolven teneinde te compenseren voor hogere input en productie kosten. Deze positieve evolutie was slechts licht tegengewerkt door een volume daling van 1,9% omwille van tijdelijk lagere voorraadniveaus aangehouden door klanten.

Aangepaste EBITDA. In absolute termen steeg de Aangepaste EBITDA met € 16,9m. De groei en marge evolutie is te danken aan hogere gewasrendementen dan vorig jaar, vooral dankzij een sterk erwtenseizoen in de UK en dankzij de versnelde prijsverhogingen. De marge steeg van 8,3% naar 9,0% door productie efficiëntie en een solide beheer van de product portfolio.

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE en VOORWETENSCHAP betreffende dividendvoorstel - 23 mei 2024, 7u00

4 / 12

Aanpassingen

Figuur 4 - Aanpassingen gedaan voor éénmalige kosten van operationele activiteiten

EBIT - Aangepaste EBITDA				AY 23/24						AY 22/23
		Fresh		Long		Niet		TOTAAL			Fresh		Long			Niet		TOTAAL
				Fresh		gealloceerd							Fresh			gealloceerd
		€'000		€'000		€'000		€'000			€'000		€'000			€'000		€'000
EBIT		19 448		54 253		-1 826		71 875			11 609		38 914			-1 815		48 709
Afschrijvingen en
waardeverminderingen		72 038		34 411		1 422		107 870		67 077		33 239		1 041	101 358
Bijzondere waardevermindering
overige		539		-		-		539		-		-		-	-
EBITDA		92 025		88 663		-404		180 284		78 686		72 154		-773	150 067
Reorganisatiekosten en terugname (-)		1 308		742		770		2 819		4 693		44		319	5 056
Corporate finance gerelateerde
projectkosten		139		68		209		416		1		-		362	363
Kosten gerelateerd aan juridische
claims		69		-		20		88		1 412		1 023		25	2 460
Inkomsten gerelateerd aan juridische
claims		-		-243		-		-243		-640		-		-	-640
Resultaat op verkoop van activa		-1 622		-		-		-1 622		-		-977		-	-977
Overige		-		-		-		-		1 424		13		28	1 465
Aanpassingen		-106		566		998		1 458		6 890		102		735	7 727
EBITDA huidig boekjaar van
gedesinvesteerde entiteiten en
entiteiten waarvoor het
desinvesteringsproces is opgestart⁽¹⁾		4 755		-		-		4 755		9 505		-		-	9 505
Desinvesteringen (niet in IFRS 5
scope)		4 755		-		-		4 755		9 505		-		-	9 505
Aangepaste EBITDA		96 674		89 230		594		186 497		95 081		72 256			-38		167 298

1. Gedesinvesteerde entiteiten en entiteiten waarvoor het desinvesteringsproces is opgestart betreffen Greenyard Fresh UK en Greenyard Fresh France inclusief dochterondernemingen.

De EBIT bedroeg € 71,9m tegenover € 48,7m vorig jaar. In AY 23/24 waren de aanpassingen materieel lager dan vorig jaar en de afschrijvingen en waardeverminderingen namen toe, als een gevolg van de stijging in het algemeen investeringsniveau.

De aanpassingen daalden van € 7,7m naar € 1,5m dit jaar, met als belangrijkste impact de provies gemaakt voor reorganisatie kosten bv ontslagen en contract beëindigingen in Fresh Germany, alsook reorganisaties binnen het Long Fresh segment en hoofdkantoor. De aanpassingen dit jaar werden ook positief beinvloed door het positieve resultaat op de verkoop van ongebruikt landperceel in Brazilië en de verkoop van een gebouw in Fresh UK.

De aanpassing voor de EBITDA van het lopende jaar uit desinvesteringen omvatten dezelfde entiteiten als vorig jaar, Greenyard Fresh UK, en Greenyard Fresh France (miv dochterbedrijven). Wat betreft Greenyard Fresh UK is de afbouw van de operaties volledig voltooid en is de liquidatie gestart in maart 2024. Wat betreft Greenyard Fresh France (miv dochterbedrijven), werden de volgende stappen gezet in de reorganisatie van de lokale operaties.

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE en VOORWETENSCHAP betreffende dividendvoorstel - 23 mei 2024, 7u00

			5 / 12
Financieel resultaat
Figuur 5 - Financieel resultaat
Netto financiële opbrengst/kost (-)		AY 23/24	AY 22/23
		€'000	€'000
Interestkosten		-56 304	-42 593
Interestopbrengsten		1 761	232
Wisselkoerswinsten/verliezen (-)		5 211	561
Reële waardewinsten/verliezen (-) op renteswaps		-613	8 075
Bank- en overige financiële opbrengsten/kosten (-)			-696
	-1 678
Overig financieel resultaat		2 920	7 940
TOTAAL		-51 623	-34 422

De interestkosten stegen met € 13,7m door de verhoogde EURIBOR rentevoeten, wat een effect had op het niet-ingedekte deel van de kredietlijnen en factoring programmas. Dit effect was versterkt door een hogere omzet (9,5%), wat leidde tot hogere factoring volumes.

De wisselkoersverliezen in AY 23/24 waren grotendeels gelinkt aan de Poolse Zloty. In AY 22/23, was een niet-gerealiseerde winst geboekt als gevolg van de verandering in de reële marktwaarde van een renteswapcontract dat de rentevoet vastlegt op de factoring. Deze renteswap werd niet als afdekkingsinstrument geclassificeerd.

Belastingen en nettowinst

Figuur 6 - Belastingen & nettowinst

Geconsolideerde winst- en verliesrekening	AY 23/24	AY 22/23
	€'000	€'000
Winst/verlies (-) voor belastingen	20 252	14 287
Belastinglasten (-)/baten	-5 050	-4 999
Winst/verlies (-) van de periode	15 202	9 289
WINST/VERLIES (-) VAN DE PERIODE	15 202	9 289
Toe te rekenen aan:
Aandeelhouders van de Onderneming	13 717	7 822
Minderheidsbelangen	1 485	1 467

De winstbelasting voor AY 23/24 bedroeg € 5,1m (AY 22/23 € 5,0m). Dit betekent een geconsolideerde effectieve belastingvoet van 24,94% (AY 22/23 34,99%). De winstbelasting vloeit voort uit de verbeterde/verhoogde winst vóór belastingen van verscheidene juridische entiteiten binnen de Groep die een belastbare positie hebben. Anderzijds zijn er belastingverliezen benut in een aantal rechtsgebieden en zijn uitgestelde belastingvorderingen opgebouwd met betrekking tot verliezen in andere rechtsgebieden, gebaseerd op de mogelijkheid deze te compenseren tegen belastbare winsten in de voorzienbare toekomst.

Financiële positie

Kasstroom

De kas- instroom uit bedrijfsactiviteiten bedroeg € 170,9m in AY 23/24, vergeleken met € 163,9m in AY 22/23, oftewel een stijging van € 6,9m. Deze stijging is voornamelijk het gevolg van betere operationele resultaten

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE en VOORWETENSCHAP betreffende dividendvoorstel - 23 mei 2024, 7u00

6 / 12

zoals hierboven besproken, deels teniet gedaan door een daling in werkkapitaal van € 6,7m in AY 23/24, in vergelijking met € 33,8m vorig jaar, of een netto impact van € 27,0m. Ondanks dat de voorraden verder stegen in AY 23/24 door inflatie van de input kosten en handels- en overige vorderingen omwille van de omzetgroei, verbeterde het werkkapitaal door het succesvol beheren van de cash conversie cyclus.

Vervangings CAPEX steeg met € 6,4m gezien Greenyard het uitermate belangrijk vindt haar uitrusting aan de hoogste standaarden te onderhouden. In AY 23/24, stegen de netto betaalde interesten (met uitzondering van andere financiële kosten) met € -14,4m van € -38,4m in AY 22/23 naar € -52,8m in AY 23/24 omwille van stijgende EURIBOR-interestvoeten die het niet ingedekte deel van de kredietlijnen en factoringprogrammas aantastte. Dit effect werd versterkt door een hogere omzet (9,5%) wat leidde tot hogere factoring volumes.

Figuur 7 - Vrije kasstroom

Vrije kasstroom bedroeg € 35,4m. Na expansie, dividend en eigen aandeleninkoop, bedroeg de vrije kasstroom € 16,9m.

	Geconsolideerde vrije kasstroom
		AY 23/24	AY 22/23
			€'000	€'000
Operationele cash flow voor lease betalingen		179 722	143 657
Lease betalingen		-36 796	-32 804
Werkkapitaal		6 744	33 773
Betaalde winstbelasting		-15 612	-13 496
Betaalde interesten (incl. andere financiële kosten)		-54 764	-39 004
Vervangingsinvesteringen		-43 882	-37 434

	VRIJE KASSTROOM			35 411			54 693
Uitbreidingsinvesteringen			-17 924		-19 284
Inkomsten uit de verkoop van financiële en immatierële en materiële vaste activa			4 869		2 521
Aankopen van dochterondernemingen			-518		-
Eigen aandelen			87		340
Uitbetaalde dividenden			-5 070		-139
	VRIJE KASSTROOM NA UITBREIDING, DIVIDENDEN EN EIGEN AANDELEN		16 855			38 131

In de toewijzing van kapitaal van het bedrijf, werd € 17,9m gebruikt voor uitbreiding en € 5,1m uitbetaald als dividend. De toevoegingen aan de uitrusting in AY 23/24 in Fresh zijn de verdere uitrol van het nieuwe ERP systeem, trailers en trucks (inclusief elektrische trucks), alsook nieuwe citrus- en mango lijnen. In Long Fresh betrof dit voornamelijk een nieuwe saus-unit en bloemkool-kaas lijn, alsook vervanging en automatisatie uitrusting in de productie.

Vooruitzichten

Op basis van de huidige verwachtingen en prognoses voor de komende jaren, rekening houdend met de huidige en toekomstige zeer onzekere macro-economische omstandigheden, bevestigt Greenyard haar vooruitzichten voor een omzet van € 5,4bn en een Aangepaste EBITDA tussen € 200-210m tegen maart 2026.

Gebeurtenissen na balansdatum

Greenyard nam 100% van de aandelen van het Belgisch bedrijf Crème de la Crème over in april 2024. Crème de la Crème is een voedingstechnologie bedrijf dat ijs (gelato) producten en diepgevroren desserten ontwerpt, produceert en verkoopt, met een duidelijke focus op de pure-plant categorie. De overname is een onmiddellijk catalyst voor Greenyard om de totale diepgevroren snack category om te vormen, met de

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE en VOORWETENSCHAP betreffende dividendvoorstel - 23 mei 2024, 7u00

7 / 12

doelstelling om consumenten heerlijk te laten genieten van pure-plant voedingservaringen. De acquisitie volgt op de succesvolle overname van de Italiaanse pure-plant ice Gigi speler in de lente van 2023. Het past in Greenyard's strategie om een volledig assortiment van gezonde, pure-plant producten te creëren voor elk moment van de dag.

Er zijn geen andere belangrijke gebeurtenissen na balansdatum die een belangrijke impact hebben op de verdere evolutie van de Groep.

Wijzigingen in de consolidatiekring

Er hebben zich tijdens AY 23/24 geen belangrijke wijzigingen voorgedaan in de consolidatiekring.

Verklaring commissaris

De commissaris, KPMG Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door Filip De Bock, heeft bevestigd dat zijn controlewerkzaamheden, die ten gronde zijn afgewerkt, geen afwijking van materieel belang hebben aan het licht gebracht in de boekhoudkundige gegevens, opgenomen in huidig communiqué.

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE en VOORWETENSCHAP betreffende dividendvoorstel - 23 mei 2024, 7u00

			8 / 12
APPENDIX 1: Geconsolideerde winst- en verliesrekening
Geconsolideerde winst- en verliesrekening	Toelichting	AY 23/24	AY 22/23
		€'000	€'000
Omzet	5.1.	5 135 949	4 690 110
Kostprijs van de omzet	5.2.	-4 804 427	-4 395 409
Brutowinst/verlies (-)		331 521	294 701
Verkoop-, marketing- en distributiekosten	5.2.	-103 760	-100 108
Beheers- en administratiekosten	5.2.	-168 630	-162 290
Overige bedrijfsopbrengsten/kosten (-)	5.4.	12 352	15 963
Aandeel in de winst/het verlies (-) van de deelnemingen opgenomen
volgens de vermogensmutatiemethode	6.5.	391	443
EBIT		71 875	48 709
Interestkosten	5.5.	-56 304	-42 593
Interestopbrengsten	5.5.	1 761	232
Overig financieel resultaat	5.5.	2 920	7 940
Netto financiële opbrengst/kost (-)		-51 623	-34 422
Winst/verlies (-) voor belastingen		20 252	14 287
Belastinglasten (-)/baten	5.6.	-5 050	-4 999
Winst/verlies (-) van de periode		15 202	9 289
WINST/VERLIES (-) VAN DE PERIODE		15 202	9 289
Toe te rekenen aan:
Aandeelhouders van de Onderneming		13 717	7 822
Minderheidsbelangen		1 485	1 467

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE en VOORWETENSCHAP betreffende dividendvoorstel - 23 mei 2024, 7u00

					9 / 12
APPENDIX 2: Geconsolideerde balans
Activa	Toelichting		31 maart 2024			31 maart 2023
			€'000			€'000
VASTE ACTIVA			1 214 558			1 239 001
Materiële vaste activa	6.1.		309 264		320 423
Goodwill	6.2.		477 504		477 504
Immateriële activa	6.3.		172 261		177 299
Recht op gebruik activa	6.4.		210 004		205 049
Deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode	6.5.		9 107		8 650
Overige financiële activa	6.6.		7 294		16 852
Uitgestelde belastingvorderingen	6.7.		27 393		31 554
Handels- en overige vorderingen	6.9.		1 730		1 670
VLOTTENDE ACTIVA			761 502			734 205
Voorraden	6.8.		406 070		375 382
Handels- en overige vorderingen	6.9.		269 076		239 012
Overige financiële activa	6.6.		288		455
Geldmiddelen en kasequivalenten	6.10.		84 359		119 357
Activa aangehouden voor verkoop			1 709		-
TOTAAL ACTIVA			1 976 060			1 973 206
Eigen vermogen en verplichtingen	Toelichting		31 maart 2024			31 maart 2023
			€'000			€'000
EIGEN VERMOGEN			489 572			486 037
Geplaatst kapitaal	6.12.		337 692		337 692
Uitgiftepremies	6.12.		317 882		317 882
Geconsolideerde reserves			-181 552		-182 624
Gecumuleerde omrekeningsverschillen			-1 680		-2 764
Minderheidsbelangen			17 230		15 850
LANGLOPENDE VERPLICHTINGEN			539 152			615 839
Voorzieningen met betrekking tot pensioenen en soortgelijke rechten	6.14.		13 799		13 735
Voorzieningen voor overige kosten en schulden	6.15.		9 453		9 117
Rentedragende leningen	6.16.		295 766		351 534
Leasingschulden	6.4.		195 384		200 810
Overige financiële verplichtingen	6.6.		2 120		-
Handels- en overige schulden	6.17.		1 508		3 142
Uitgestelde belastingverplichtingen	6.7.		21 122		37 501
KORTLOPENDE VERPLICHTINGEN			947 336			871 330
Voorzieningen voor overige kosten en schulden	6.15.		4 121		3 796
Rentedragende leningen	6.16.		36 329		29 922
Leasingschulden	6.4.		31 086		30 445
Overige financiële verplichtingen	6.6.		706		1 278
Handels- en overige schulden	6.17.		875 094		805 889
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN			1 976 060			1 973 206

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE en VOORWETENSCHAP betreffende dividendvoorstel - 23 mei 2024, 7u00

							10 / 12
APPENDIX 3: Geconsolideerd kasstroomoverzicht
	Geconsolideerd kasstroomoverzicht		Toelichting		AY 23/24			AY 22/23
					€'000			€'000
	GELDMIDDELEN, KASEQUIVALENTEN EN NEGATIEVE BANKSALDI,				119 356			98 026
	OPENINGSBALANS
	KASSTROOM UIT BEDRIJFSACTIVITEITEN (A)				170 853			163 934
EBIT				71 875		48 709
Betaalde winstbelasting				-15 612		-13 496
Aanpassingen				107 847		94 948

Afschrijvingen van immateriële activa

Afschrijvingen en waardeverminderingen op materiële vaste activa en recht op gebruik activa

Waardevermindering op voorraden/handelsvorderingen Toename/afname (-) in voorzieningen voor overige kosten en schulden en voorzieningen m.b.t. pensioenen en soortgelijke rechten

Meer (-)/minderwaarde op verkoop van materiële vaste activa Op aandelen gebaseerde beloningen en andere

Aandeel in de winst/het verlies (-) van de deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode

Toename (-) /afname in werkkapitaal

Toename (-)/afname van voorraden

Toename (-)/daling van handels- en overige vorderingen Toename/afname (-) van de handels- en overige schulden

6.3.		22 190	20 516
6.1., 6.4.		86 185	80 841
		1 142	381
6.14., 6.15.		631	-5 928
		-2 318	-1 245
6.13.		409	826
6.5.		-391	-443
		6 744	33 773
6.8.		-26 590		-37 347
6.9.		-37 607		2 274
6.17.		70 941		68 847

KASSTROOM UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN (B)		-57 455	-54 197
Aankopen (-)		-62 324	-56 719
Aankopen van immateriële activa en materiële vaste activa	6.1., 6.3.	-61 806	-56 719
Aankopen van dochterondernemingen	7.1.	-518	-
Verkopen		4 869	2 521
Verkopen van immateriële en materiële vaste activa	6.1., 6.3.	4 869	2 521
KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN (C)		-155 880	-88 064

Dividenduitkering Aankoop/verkoop eigen aandelen

Opname van lange en korte termijn schuldinstrumenten, exclusief transactiekosten

Terugbetaling van lange en korte termijn schuldinstrumenten Betaling van leasingschulden

Netto betaalde interesten Overige financiële kosten

NETTO TOENAME IN GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN (A+B+C)

Effect van wisselkoersfluctuaties

GELDMIDDELEN, KASEQUIVALENTEN EN NEGATIEVE BANKSALDI, EINDBALANS

		-5 070		-139
		87		340
6.16.		154 000		479 112
6.16.		-213 337		-495 570
6.4.		-36 796		-32 804
		-52 790		-38 353
		-1 974		-650
		-42 482		21 673
		-1 000		-343
		75 874		119 356

waarvan:
Geldmiddelen en kasequivalenten	6.10.	84 359	119 357
Negatieve banksaldi	6.10.	8 485	1

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE en VOORWETENSCHAP betreffende dividendvoorstel - 23 mei 2024, 7u00