(Alliance News) - Gresham House Energy Storage Fund PLC merkte maandag op dat Gresham House PLC heeft ingestemd met de overname door Searchlight Capital Partners LP.

Aandelen in alternatieve vermogensbeheerder Gresham House sloten maandagmiddag in Londen 55% hoger op 1.057,00 pence, waardoor het een marktkapitalisatie kreeg van GBP404,6 miljoen.

Ondertussen sloten de aandelen in Gresham House Energy Storage Fund 0,2% hoger op 134,27 pence per stuk.

Gresham House zei dat het een akkoord had bereikt met Seed Bidco Ltd, een nieuw opgerichte entiteit gevormd door fondsen geadviseerd door Searchlight, over een definitief bod van 1,105 pence per aandeel.

Het bod waardeert Gresham op ongeveer GBP469,8 miljoen op een volledig verwaterde basis, of GBP440,6 miljoen op een ondernemingswaarde basis.

De overnameprijs vertegenwoordigt een premie van 63% ten opzichte van de slotkoers van Gresham House van 680 pence op vrijdag, en impliceert een ondernemingswaarde-multiple van ongeveer 16 keer Gresham House's winst voor rente, belasting, afschrijving en amortisatie voor het jaar eindigend op 31 december.

Searchlight zei dat het bod definitief is en niet zal worden verhoogd.

Gresham House beheert actief GBP8,00 miljard aan activa in het VK, Ierland, Australië en Nieuw-Zeeland.

GRID zei dat haar beleggingsbeheerder Gresham House Asset Management Ltd is, dat volledig eigendom is van Gresham House.

"Er wordt geen verandering verwacht in de relatie tussen het bedrijf en de vermogensbeheerder, en het managementteam van Gresham House en alle sleutelfiguren die GRID sinds de beursintroductie in 2018 hebben beheerd, zullen op hun plaats blijven," voegde GRID eraan toe.

Anthony Townsend, voorzitter van Gresham House, zei: "De overname door Searchlight begint een nieuw en spannend hoofdstuk voor Gresham House. We hebben er alle vertrouwen in dat Searchlight onze internationale en binnenlandse groeistrategie zal versnellen en dat hun langetermijnkapitaal en wereldwijde expertise het vermogen van onze beleggingsteams om rendement te leveren aan klanten zal ondersteunen en verbeteren."

De bestuurders van Gresham House zeiden dat ze erkenden dat het bod "een aantrekkelijke kans" voor aandeelhouders vertegenwoordigt in de huidige verstorende economische omgeving.

Searchlight zei dat het werd aangetrokken door de positie van Gresham House als een "toonaangevende vermogensbeheerder in duurzame alternatieve beleggingscategorieën" in het Verenigd Koninkrijk, en waardeerde de structuur, de strategie en het management. Searchlight zei dat het "een aanzienlijk potentieel ziet in de ondersteuning van Gresham House".

Searchlight Partner James Redmayne zei: "We zijn verheugd om in Gresham House te investeren en samen te werken met Tony Dalwood en zijn zeer getalenteerde managementteam. Hun prestaties bij het opbouwen van Gresham House in de afgelopen acht jaar tot een toonaangevende vermogensbeheerder die zich richt op natuurlijk kapitaal en duurzaamheid, zijn enorm indrukwekkend geweest."

Door Sophie Rose, verslaggever bij Alliance News en Will Neill, verslaggever bij Alliance News

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden