Financiën Gulf Energy Development

Aandelen

GULF

TH8319010Z06

Onafhankelijke stroomproducenten

slotkoers Thailand S.E. Andere beurzen 00:00:00 26-04-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
40 ^THB	-3,03%		+1,27%	-10,11%

23/04	Earth Tech Environment Public Company Limited gaat een aandelenkoopovereenkomst aan met Gulf West to Energy Holdings Company Limited voor de gezamenlijke ontwikkeling van het project voor industriële afvalenergiecentrales	CI
04/04	Gulf Energy Development Public Company Limited keurt dividend goed voor het op 31 december 2023 geëindigde jaar, betaalbaar op 25 april 2024	CI

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	354.128	401.860	536.792	648.257	522.125	469.326	-	-
Bedrijfswaarde ¹	416.886	522.428	733.171	648.257	795.562	709.603	712.453	714.037
K/w-verhouding	72,5 x	87,8 x	70,4 x	57 x	35 x	24,9 x	21,3 x	19,9 x
Dividendrendement	0,78%	1,11%	0,96%	1,09%	1,98%	2,16%	2,3%	2,75%
Marktkapitalisatie/omzet	11,8 x	12,2 x	11,3 x	6,89 x	4,58 x	4,03 x	3,69 x	3,8 x
Bedrijfswaarde/omzet	13,9 x	15,9 x	15,4 x	6,89 x	6,98 x	6,09 x	5,61 x	5,78 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	52,3 x	49,9 x	46,5 x	30,1 x	35,7 x	25 x	22,8 x	23,4 x
Bedrijfswaarde/FCF	-75,5 x	-405 x	-90,6 x	-123 x	-453 x	-57,7 x	347 x	67,5 x
FCF Yield	-1,32%	-0,25%	-1,1%	-0,81%	-0,22%	-1,73%	0,29%	1,48%
Price to Book	9,22 x	5,86 x	5,56 x	5,85 x	4,48 x	3,46 x	3,18 x	2,85 x
Aantal aandelen (in duizenden)	10.666.500	11.733.150	11.733.150	11.733.150	11.733.150	11.733.150	-	-
Referentieprijs ²	33,20	34,25	45,75	55,25	44,50	40,00	40,00	40,00
Datum van publicatie	21/02/20	22/02/21	18/02/22	16/02/23	15/02/24	-	-	-

¹THB in Miljoen²THB

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	30.040	32.827	47.467	94.151	114.054	116.461	127.079	123.603
EBITDA ¹	7.969	10.476	15.771	21.548	22.299	28.411	31.273	30.531
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	5.536	7.045	10.782	16.485	18.118	23.364	25.004	26.480
Operationele Marge	18,43%	21,46%	22,71%	17,51%	15,88%	20,06%	19,68%	21,42%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	7.152	6.252	9.514	15.453	20.672	22.957	26.509	25.818
Nettowinst (verlies) ¹	4.887	4.282	7.670	11.418	14.858	18.785	21.800	23.568
Nettomarge	16,27%	13,04%	16,16%	12,13%	13,03%	16,13%	17,15%	19,07%
WPA ²	0,4580	0,3900	0,6500	0,9700	1,270	1,605	1,878	2,009
Free Cash Flow ¹	-5.523	-1.289	-8.094	-5.264	-1.755	-12.291	2.055	10.572
FCF-marge	-18,38%	-3,93%	-17,05%	-5,59%	-1,54%	-10,55%	1,62%	8,55%
Kasstroomconversie (ebitda)	-	-	-	-	-	-	6,57%	34,63%
Kasstroomconversie (nettowinst)	-	-	-	-	-	-	9,43%	44,86%
Dividend per aandeel ²	0,2600	0,3800	0,4400	0,6000	0,8800	0,8637	0,9198	1,101
Datum van publicatie	21/02/20	22/02/21	18/02/22	16/02/23	15/02/24	-	-	-

¹THB in Miljoen²THB

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Omzet ¹	20.277	11.903	15.287	20.662	23.004	23.631	26.888	26.413	32.557	27.419	27.665	31.301	32.553	30.049	31.301	32.853
EBITDA	7.156	-	4.977	5.291	-	5.334	5.917	5.523	5.517	5.825	5.434	-	-	-	-	-
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	4.710	2.370	3.705	4.046	3.798	4.057	4.619	4.570	4.516	4.721	4.311	7.190	8.442	5.938	7.190	7.448
Operationele Marge	23,23%	19,91%	24,23%	19,58%	16,51%	17,17%	17,18%	17,3%	13,87%	17,22%	15,58%	22,97%	25,93%	19,76%	22,97%	22,67%
Resultaat voor belastingen (EBT)	-	-	4.172	-	1.856	1.393	7.661	5.378	4.095	4.503	6.697	-	-	-	-	-
Nettowinst (verlies) ¹	-	1.588	3.043	3.395	1.531	1.087	5.406	3.850	2.885	3.360	4.763	4.128	5.465	3.423	4.675	5.068
Nettomarge	-	13,34%	19,91%	16,43%	6,65%	4,6%	20,1%	14,58%	8,86%	12,26%	17,21%	13,19%	16,79%	11,39%	14,94%	15,43%
WPA ²	-	0,1400	0,2600	0,2900	-	0,0900	0,4600	0,3300	0,2500	0,2900	0,4100	0,3985	0,5052	0,2918	0,3985	0,4320
Dividend per aandeel ²	-	-	0,4400	-	-	-	0,6000	-	-	-	-	-	-	-	0,9563	-
Datum van publicatie	13/08/21	12/11/21	18/02/22	13/05/22	11/08/22	11/11/22	16/02/23	15/05/23	10/08/23	9/11/23	15/02/24	-	-	-	-	-

¹THB in Miljoen²THB

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	62.759	120.567	196.380	-	273.437	240.277	243.127	244.711
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	7,875 x	11,51 x	12,45 x	-	12,26 x	8,457 x	7,774 x	8,015 x
Free Cash Flow ¹	-5.523	-1.289	-8.094	-5.264	-1.755	-12.291	2.055	10.572
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	13%	8,36%	9,55%	11%	13,1%	14,8%	15,8%	16%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	3,79%	2,25%	2,52%	2,92%	3,39%	3,93%	4,4%	4,38%
Totale activa ¹	128.974	189.928	304.123	390.423	438.838	477.411	495.400	537.795
Nettoactief per aandeel ²	3,600	5,840	8,230	9,440	9,940	11,60	12,60	14,00
Cashflow per aandeel ²	0,7500	0,9700	1,190	0,9600	1,560	2,850	3,220	-
Capex ¹	13.571	11.867	22.109	16.541	18.856	26.446	30.638	35.256
Capex/omzet	45,18%	36,15%	46,58%	17,57%	16,53%	22,71%	24,11%	28,52%
Datum van publicatie	21/02/20	22/02/21	18/02/22	16/02/23	15/02/24	-	-	-

¹THB in Miljoen²THB

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Gulf Energy Development

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

B-

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Kopen

Aantal analisten

Laatste slotkoers

40 THB

Gemiddelde koersdoel

54 THB

Spread / Gemiddelde doel

+34,99%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Fossiele brandstof IPP's

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
GULF ENERGY DEVELOPMENT	-10,11%	12,67 mld.
HUANENG POWER INTERNATIONAL, INC.	+18,36%	17,24 mld.
JSW ENERGY LIMITED	+46,81%	12,56 mld.
ZHEJIANG ZHENENG ELECTRIC POWER CO., LTD.	+36,88%	11,68 mld.
SHAANXI ENERGY INVESTMENT CO., LTD.	+20,23%	5,32 mld.
ABOITIZ POWER CORPORATION	-1,85%	4,63 mld.
JIANGSU GUOXIN CORP. LTD.	+26,33%	4,33 mld.
GLOBAL POWER SYNERGY	-1,55%	3,64 mld.
GUANGDONG ELECTRIC POWER DEVELOPMENT CO., LTD.	+9,41%	3,5 mld.
BEIJING JINGNENG POWER CO., LTD.	+15,54%	3,16 mld.

Fossiele brandstof IPP's