Deze herzieningen, waarbij de Britse bank zou kunnen besluiten om activiteiten in 12 landen te verkopen of te stroomlijnen, volgen op druk van de Chinese aandeelhouder Ping An Insurance, die wil dat HSBC voorrang geeft aan groei in haar winstgevende Aziatische activiteiten, die 78% van de groepswinst genereren.

"Bij sommige zal de vooruitgang trager verlopen dan bij andere, en geen van deze is op zichzelf materieel genoeg om het profiel van de totale activiteiten te veranderen, maar naarmate we deze beoordelingen uitvoeren, verwachten we dat ze zullen bijdragen aan die verschuiving naar Azië", aldus Elhedery.

De huidige verschuiving van HSBC naar Azië heeft al geleid tot geplande verkopen van alle of delen van haar activiteiten in Frankrijk, Griekenland, Rusland en Canada, die in de afgelopen twee jaar zijn aangekondigd.

Hoewel het hier om relatief kleine markten gaat, is deze stap belangrijk omdat hij aantoont onder welke druk HSBC staat om haar ooit wereldwijd verspreide lokale bankactiviteiten in te krimpen om het rendement te verhogen en beleggers tevreden te stellen.

HSBC splitst de resultaten van elk afzonderlijk land waarin zij actief is niet uit in haar algemene resultaten, waardoor het moeilijk is om slecht presterende markten te identificeren.

Maar met name de activiteiten in Europa en Latijns-Amerika kunnen onder de loep worden genomen: de eerstgenoemde regio leed in 2022 een nettoverlies dankzij herstructureringen en de kosten die zijn geboekt voor het hoofdkantoor in de regio.

Latijns-Amerika draagt net geen 5% bij aan de groepswinst.

Een land dat momenteel niet onder de loep wordt genomen is Mexico, aldus Elhedery, ondanks de discussie onder analisten en beleggers over de toekomstige aanwezigheid van de bank in het land.

"Mexico doet het erg goed voor ons", aldus de ervaren bankier, die wijst op de handelsovereenkomst tussen de VS en Mexico en op de China Plus One-strategie, die de economische groei in Mexico hebben ondersteund.

"Ongeveer 70% van de klantenwerving in de retailsector verloopt via werknemers van de multinationale ondernemingen die HSBC in Mexico bankiert, dus er zijn sterke synergieën met de wholesaleactiviteiten en het pakket als geheel is zinvol voor ons," voegde hij eraan toe.

GROTERE DEALS BIEDEN GROTERE UITDAGINGEN

Ping An was de enige grote HSBC-investeerder die tijdens de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van HSBC op 5 mei voorstellen steunde om de bank te dwingen regelmatig evaluaties te publiceren over de voordelen van het verdelen van haar franchise volgens Aziatische en westerse lijnen.

Een woordvoerder van Ping An zei dat het bedrijf geen verder commentaar had.

Doordat Ping An er niet in is geslaagd om verdere steun te verwerven voor een splitsing, hebben HSBC-voorzitter Mark Tucker, Chief Executive Noel Quinn en de pas gepromoveerde Elhedery wat ademruimte gekregen om op hun voorwaarden een grotere winstgroei na te streven.

"Het is overduidelijk wat de meerderheid van onze aandeelhouders van ons verwacht, en daarom concentreren we ons nu op de resultaten voor het bedrijf en onze klanten", aldus Elhedery.

Tot de bredere uitdagingen behoren het uitvoeren van cruciale verkopen van activa, het in goede banen leiden van een prijzenoorlog met concurrenten nu de renteverhogingen hun hoogtepunt bereiken, en het omgaan met de toenemende politieke spanningen tussen Oost en West, aldus analisten en beleggers.

De bank zei op 14 april dat een deal van nominaal 1 euro ($1,10) om haar Franse retailactiviteiten van de hand te doen, zou kunnen haperen nadat renteverhogingen de hoeveelheid kapitaal die de door Cerberus gesteunde koper, My Money, nodig heeft om goedkeuring van de toezichthouder te krijgen, hebben verhoogd. HSBC had gezegd dat het een verlies van ongeveer $2,3 miljard verwachtte op de verkoop, mocht deze doorgaan.

Elhedery zei dat de onderhandelingen nog gaande zijn, maar dat HSBC van de deal zou afzien om zo nodig de aandeelhouderswaarde te beschermen.

HSBC's grotere verkoop van haar Canadese eenheid ter waarde van $10 miljard is ook uitgesteld tot volgend jaar, omdat HSBC vecht voor een soepele overgang van systemen naar de koper, Royal Bank of Canada.

Als een van deze transacties niet wordt afgerond, kan dat bredere gevolgen hebben voor HSBC.

"Op korte termijn kan het risico dat de Franse en Canadese verkopen niet doorgaan ... een spaak in het wiel van de Aziatische spilfunctie steken en een nieuwe golf van activisme ontketenen", aldus Susannah Streeter, hoofd geld en markten bij Hargreaves Lansdown.

Volgens Elhedery is de uitdaging voor de middellange termijn om de groei van de inkomsten op peil te houden, nu de impuls die uitgaat van de wereldwijd stijgende rentetarieven van de centrale banken al is afgenomen.

De bank probeert de inkomsten te verhogen via producten en diensten op basis van vergoedingen, met name in China en Hongkong, waar de economie zich begint te normaliseren na de opheffing van de COVID-19-gerelateerde beperkingen.

HSBC ligt op schema om de komende twee jaar ongeveer 2.000 particuliere vermogensbeheerders in de Chinese verzekeringssector aan te nemen, bovenop de 1.000 die vorig jaar werden aangenomen, aldus Elhedery.

($1 = 0,9084 euro)