HSBC HOLDINGS PLC De herzieningen volgen op druk van de Chinese aandeelhouder Ping An Insurance, die wil dat HSBC voorrang geeft aan groei in Azië, waar de Britse bank 78% van haar totale winst genereert.
"Bij sommige zal de vooruitgang trager verlopen dan bij andere, en geen enkele is op zichzelf belangrijk genoeg om het profiel van de hele onderneming te veranderen, maar naarmate we deze evaluaties uitvoeren, verwachten we dat ze zullen bijdragen tot die verschuiving naar Azië", aldus Elhedery, die niet wilde onthullen welke markten worden geëvalueerd en op welke termijn.
De huidige verschuiving van HSBC naar Azië heeft al geleid tot geplande verkopen van alle of delen van haar activiteiten in Frankrijk, Griekenland, Rusland en Canada, die in de afgelopen twee jaar zijn aangekondigd.
Hoewel de onderzochte markten relatief klein zijn, is de stap belangrijk omdat deze laat zien onder welke druk HSBC staat om haar ooit wereldwijde lokale bankactiviteiten te verkleinen om het rendement te verhogen en haar investeerders tevreden te stellen.
HSBC vermeldt niet al haar prestaties per land, waardoor het moeilijk is om slecht presterende markten te identificeren.
Maar de Europese en Latijns-Amerikaanse activiteiten kunnen onder de loep worden genomen, aangezien de eerstgenoemde in 2022 een nettoverlies boekte.
Latijns-Amerika droeg iets minder dan 5% bij aan de groepswinst.
Een land dat momenteel niet onder de loep wordt genomen is Mexico, aldus Elhedery, ondanks de discussie onder analisten en beleggers over de toekomstige aanwezigheid van de bank in dat land.
"Mexico doet het erg goed voor ons", aldus de ervaren bankier, die wijst op de handelsovereenkomst tussen de VS en Mexico en de China Plus One-strategie, die de groei hebben ondersteund.
"Ongeveer 70% van de klantenwerving in de retailsector gebeurt via werknemers van de multinationals die HSBC in Mexico bankiert, dus er zijn sterke synergieën met de wholesaleactiviteiten en het pakket als geheel is zinvol voor ons."
De aandelen van HSBC zijn dit jaar met 16,5% gestegen, doordat hogere rentetarieven de inkomsten verhoogden en HSBC weer begon met het inkopen van aandelen en het uitkeren van dividenden, die tijdens de COVID-19 pandemie waren beteugeld.
BREDERE UITDAGINGEN
Ping An was de enige grote HSBC-investeerder die voorstellen steunde om HSBC te dwingen regelmatig evaluaties te publiceren over de voordelen van het verdelen van haar franchise volgens Aziatische en westerse lijnen.
Een woordvoerder van Ping An zei geen verder commentaar te hebben.
Het feit dat Ping An niet meer steun kreeg, heeft HSBC-voorzitter Mark Tucker, Chief Executive Noel Quinn en de pas gepromoveerde Elhedery wat ademruimte gegeven om op hun voorwaarden een grotere winstgroei na te streven.
"Het is overduidelijk wat de meerderheid van onze aandeelhouders van ons verwacht, en daarom concentreren we ons nu op de resultaten voor het bedrijf en onze klanten", aldus Elhedery.
Tot de bredere uitdagingen behoren het uitvoeren van cruciale verkopen van activa, het beheersen van een prijzenoorlog nu de renteverhogingen hun hoogtepunt bereiken, en het omgaan met de toenemende politieke spanningen tussen Oost en West, aldus analisten en beleggers.
De bank zei op 14 april dat een deal van nominaal 1 euro ($1,10) om haar Franse retailactiviteiten te verkopen, zou kunnen mislukken nadat de rentestijgingen de hoeveelheid kapitaal die de door Cerberus gesteunde koper, My Money, nodig heeft om goedkeuring van de toezichthouder te krijgen, hebben verhoogd.
Elhedery zei dat de onderhandelingen gaande zijn, maar dat HSBC het bedrijf tegen geen enkele prijs zal verkopen als de huidige deal mislukt.
HSBC's grotere verkoop van zijn Canadese eenheid ter waarde van $10 miljard is ook uitgesteld tot volgend jaar, omdat het vecht voor een soepele overgang van systemen naar de koper, Royal Bank of Canada.
Het mislukken van een van beide kan bredere gevolgen hebben voor HSBC.
"Op korte termijn kan het risico dat de Franse en Canadese verkopen niet doorgaan ... een spaak in het wiel van de Aziatische spilfunctie steken en een nieuwe golf van activisme ontketenen", aldus Susannah Streeter, hoofd geld en markten bij Hargreaves Lansdown.
Volgens Elhedery is de uitdaging op middellange termijn niet alleen het sluiten van transacties, maar ook het vasthouden van de groei van de inkomsten.
HSBC zal haar balans laten groeien met een percentage van één cijfer, zo niet in 2023 dan toch in de komende jaren, zei hij.
"We hebben groeimogelijkheden, of het nu gaat om de overname van Silicon Valley Bank UK, India of het Midden-Oosten... en we verwachten dat vooral de inkomsten uit vermogensbeheer een steeds groter deel gaan uitmaken van onze inkomsten", zei hij.
HSBC probeert vooral in China en Hongkong, waar de economie zich begint te normaliseren na de opheffing van de COVID-19 beperkingen, de inkomsten uit dergelijke vermogensdiensten te verhogen.
De bank ligt op schema om de komende twee jaar ongeveer 2.000 particuliere vermogensbeheerders in de Chinese verzekeringssector aan te nemen, bovenop de 1.000 die er vorig jaar bijkwamen, aldus Elhedery. ($1 = 0,9084 euro) (Bewerkingen: Sinead Cruise, Elaine Hardcastle en Alexander Smith)
