Financiën ICICI Securities Limited

Aandelen

ISEC

INE763G01038

Diensten op het gebied van investeringsbankieren & makelaardij

Beurs gesloten - NSE India S.E. Andere beurzen 13:40:29 05-07-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
780,6 ^INR	+0,04%		+3,04%	+8,72%

21/06	Glass Lewis ESG Controverse Alert: ICICI Securities	MT
19/06	Allied Blenders and Distillers uit India dient aanvraag in voor $180 miljoen beursgang	RE

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: Maart	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	77.958	89.056	123.347	200.464	138.204	252.721	-	-
Bedrijfswaarde ¹	50.945	73.141	119.764	221.690	164.305	289.676	257.464	245.378
K/w-verhouding	15,9 x	16,4 x	11,6 x	14,6 x	12,4 x	13,9 x	19,4 x	14,5 x
Dividendrendement	3,88%	3,98%	5,62%	3,98%	-	3,99%	3,72%	4,21%
Marktkapitalisatie/omzet	4,51 x	5,16 x	4,77 x	5,84 x	4,03 x	4,66 x	6 x	4,5 x
Bedrijfswaarde/omzet	2,95 x	4,24 x	4,63 x	6,45 x	4,8 x	5,73 x	6,11 x	4,37 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	6,25 x	8,09 x	7,52 x	10,1 x	7,81 x	8,59 x	9,73 x	9,56 x
Bedrijfswaarde/FCF	2,25 x	-3,85 x	-7,26 x	-8,33 x	-20,5 x	30,2 x	32,5 x	123 x
FCF Yield	44,5%	-26%	-13,8%	-12%	-4,87%	3,31%	3,08%	0,81%
Price to Book	7,45 x	7,36 x	6,77 x	8,25 x	4,84 x	6 x	4,74 x	4,97 x
Aantal aandelen (in duizenden)	322.141	322.141	322.222	322.679	322.868	323.752	-	-
Referentieprijs ²	242,0	276,4	382,8	621,2	428,0	780,6	780,6	780,6
Datum van publicatie	23/04/19	7/05/20	21/04/21	20/04/22	19/04/23	18/04/24	-	-

¹INR in Miljoen²INR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	17.270	17.249	25.862	34.350	34.255	50.511	42.107	56.120
EBITDA ¹	8.145	9.043	15.922	21.855	21.028	33.734	26.451	25.679
Bedrijfsresultaat (EBIT)	7.572	8.429	15.381	21.229	20.277	32.645	25.505	23.406
Operationele Marge	43,85%	48,87%	59,47%	61,8%	59,19%	64,63%	60,57%	41,71%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	7.572	7.529	14.308	18.528	15.011	22.775	17.283	23.198
Nettowinst (verlies) ¹	4.907	5.420	10.677	13.826	11.176	16.967	12.962	17.349
Nettomarge	28,41%	31,42%	41,29%	40,25%	32,63%	33,59%	30,78%	30,91%
WPA ²	15,23	16,81	33,08	42,69	34,54	52,22	40,15	53,71
Free Cash Flow ¹	22.667	-19.017	-16.502	-26.616	-7.999	8.871	7.926	1.997
FCF-marge	131,25%	-110,25%	-63,81%	-77,48%	-23,35%	18,19%	18,82%	3,56%
Kasstroomconversie (ebitda)	278,28%	-	-	-	-	37,22%	29,97%	7,78%
Kasstroomconversie (nettowinst)	461,9%	-	-	-	-	53,71%	61,15%	11,51%
Dividend per aandeel ²	9,400	11,00	21,50	24,75	-	29,00	29,05	32,85
Datum van publicatie	23/04/19	7/05/20	21/04/21	20/04/22	19/04/23	18/04/24	-	-

¹INR in Miljoen²INR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: Maart	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Omzet ¹	6.201	7.393	7.453	8.564	9.416	8.917	7.948	8.585	8.790	8.848	9.344	10.078	12.821	13.527
EBITDA ¹	3.970	4.858	4.705	5.436	6.082	-	4.826	5.234	5.488	5.480	5.712	3.992	-	-
Bedrijfsresultaat (EBIT)	3.832	4.719	4.561	5.288	5.923	5.458	4.662	-	-	-	-	-	-	-
Operationele Marge	61,8%	63,82%	61,19%	61,75%	62,9%	61,21%	58,66%	-	-	-	-	-	-	-
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	3.578	4.413	4.167	4.709	5.098	4.553	3.670	4.036	3.773	3.532	3.644	3.961	5.846	6.264
Nettowinst (verlies) ¹	2.670	3.295	3.107	3.512	3.804	3.403	2.736	3.004	2.810	2.627	2.708	3.137	4.329	4.779
Nettomarge	43,06%	44,56%	41,69%	41,01%	40,39%	38,16%	34,42%	34,99%	31,96%	29,69%	28,98%	31,13%	33,76%	35,33%
WPA	-	-	9,620	10,84	11,73	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividend per aandeel	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum van publicatie	25/01/21	21/04/21	20/07/21	19/10/21	18/01/22	20/04/22	21/07/22	20/10/22	19/01/23	19/04/23	21/07/23	-	-	-

¹INR in Miljoen

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: Maart	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	-	-	-	21.226	26.101	54.388	4.743	-
Nettokaspositie ¹	27.013	15.915	3.583	-	-	-	-	7.343
Hefboom (schuld/ebitda)	-	-	-	0,9712 x	1,241 x	1,612 x	0,1793 x	-
Free Cash Flow ¹	22.667	-19.017	-16.502	-26.616	-7.999	8.871	7.926	1.997
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	51,8%	48%	70,4%	65%	42,3%	50,1%	27,8%	38,6%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	13%	11,9%	16,9%	12,7%	7,65%	8,24%	10,3%	9,95%
Totale activa ¹	37.693	45.537	63.119	109.136	146.074	205.956	126.215	174.286
Nettoactief per aandeel ²	32,50	37,60	56,50	75,30	88,30	121,0	165,0	157,0
Cashflow per aandeel ²	25,70	-58,30	-49,90	-80,20	-20,80	-173,0	48,50	53,30
Capex ¹	-	-	-	641	1.258	915	1.007	1.107
Capex/omzet	-	-	-	1,87%	3,67%	1,88%	2,39%	1,97%
Datum van publicatie	23/04/19	7/05/20	21/04/21	20/04/22	19/04/23	18/04/24	-	-

¹INR in Miljoen²INR

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor ICICI Securities Limited

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

B+

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Houden

Aantal analisten

Laatste slotkoers

780,6 INR

Gemiddelde koersdoel

641,7 INR

Spread / Gemiddelde doel

-17,80%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Investeringsbankieren

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
ICICI SECURITIES LIMITED	+8,72%	3,03 mld.
BANCO BTG PACTUAL S.A.	-13,40%	28,17 mld.
HAITONG SECURITIES CO., LTD.	-10,14%	12,65 mld.
HOULIHAN LOKEY, INC.	+13,62%	9,34 mld.
EVERBRIGHT SECURITIES COMPANY LIMITED	-7,72%	8,09 mld.
MOELIS & COMPANY	+3,47%	4,09 mld.
AVANZA BANK HOLDING AB	+12,68%	3,95 mld.
PIPER SANDLER COMPANIES	+32,88%	3,63 mld.
MIRAE ASSET SECURITIES CO., LTD.	-0,26%	2,85 mld.
PJT PARTNERS INC.	+8,61%	2,65 mld.

Investeringsbankieren