De Raad van Bestuur van International Distributions Services plc (LSE:IDS) (de "Raad") heeft bevestigd dat hij een herzien niet-bindend voorstel heeft ontvangen van EP Corporate Group a.s. ("EP Group") voor het volledige geplaatste aandelenkapitaal van IDS dat nog niet in handen is van EP Group en zijn filialen, namelijk VESA Equity Investment S.à r.l. ("Vesa Equity") (het "Voorstel"). Op 14 mei 2024 (de datum voorafgaand aan deze aankondiging) bezit Vesa Equity 264.138.365 gewone aandelen in het kapitaal van de Vennootschap, wat ongeveer 27,6% van het uitgegeven aandelenkapitaal van IDS vertegenwoordigt. De totale waarde van het Voorstel (de "Totale Waarde") vertegenwoordigt: 370 pence per IDS-aandeel, bestaande uit: een contante vergoeding van 360 pence per IDS-aandeel; het slotdividend met betrekking tot het boekjaar dat eindigde op 31 maart 2024, dat naar verwachting 2 pence per IDS-aandeel zal bedragen (het "Slotdividend 2024") en dat naar verwachting in september 2024 zal worden betaald; en een speciaal dividend van 8 pence per IDS-aandeel dat afhankelijk zou zijn van de voltooiing van de transactie (het "Speciaal Dividend").

Het voorstel waardeert het volledige geplaatste aandelenkapitaal van IDS op ongeveer £3,5 miljard, en de Totale Waarde vertegenwoordigt een premie van ongeveer: 72,7% ten opzichte van de koers van het IDS-aandeel van 214,2 pence bij het sluiten van de handel op 16 april 2024, zijnde de dag direct voorafgaand aan het begin van de aanbiedingsperiode; 63,2% ten opzichte van de volumegewogen gemiddelde koers over één maand bij het sluiten van de handel op 16 april 2024, zijnde de dag direct voorafgaand aan het begin van de aanbiedingsperiode; en 53,1% ten opzichte van de volumegewogen gemiddelde koers over twaalf maanden bij het sluiten van de handel op 16 april 2024, zijnde de dag direct voorafgaand aan het begin van de aanbiedingsperiode. Het Voorstel volgt op aanzienlijke onderhandelingen, waaronder een aantal eerdere voorstellen van EP Group (waarvan het eerste op 9 april 2024 werd gedaan tegen een prijs van 320 pence per aandeel in contanten). De Totale Waarde vertegenwoordigt een stijging van 15,6% ten opzichte van het oorspronkelijke voorstel van EP Group.

Zowel Royal Mail als GLS vervullen kritieke functies in de markten waarin zij actief zijn, en de Raad van Bestuur is zich in het bijzonder bewust van het unieke erfgoed en de verantwoordelijkheden van Royal Mail als de aangewezen Universal Service Provider in het Verenigd Koninkrijk en een belangrijk onderdeel van de nationale infrastructuur. Bij de beoordeling van het voorstel heeft de raad ook rekening gehouden met de gevolgen voor Royal Mail en GLS en hun respectieve belanghebbenden en werknemers, alsook met bredere factoren van algemeen belang. Na het voorstel te hebben overwogen, heeft de Raad aan EP Group te kennen gegeven dat hij geneigd zou zijn een bod aan de aandeelhouders van IDS aan te bevelen indien een bod zou worden gedaan op het niveau van de Totale Waarde, onder voorbehoud van een bevredigende oplossing van de definitieve voorwaarden en regelingen.

EP Grouphas heeft bevestigd dat het voorstel niet afhankelijk is van enige voorafgaande financieringsvoorwaarde. Dienovereenkomstig zal de Raad besprekingen blijven voeren met EP Group om het Voorstel verder in detail te onderzoeken en elke partij toe te staan een beperkte periode van bevestigende due diligence op de andere partij uit te voeren.