Eurovita, dat eigendom is van het Britse Cinven, is de eerste verzekeringsmaatschappij in Italië die onder tijdelijk beheer is geplaatst nadat de eigenaar van het private equity weigerde om er meer geld in te pompen.

Cinven heeft later ingestemd met een kapitaalinjectie van 100 miljoen euro ($109 miljoen), maar Eurovita heeft in totaal minstens 400 miljoen euro nodig, zeiden bronnen.

Eurovita groeide snel onder Cinven met de verkoop van haar producten via meer dan vier dozijn distributeurs en met een groot aantal vermogende particulieren onder haar klanten. Het kwam in de problemen toen stijgende rentetarieven klanten ertoe aanzetten hun polissen af te lossen om het geld te herbeleggen.

Volgens de reddingsovereenkomst zouden concurrerende verzekeraars het kapitaal in Eurovita injecteren, terwijl banken leningen zouden verstrekken, aldus een van de mensen.

De banken zouden ook kapitaal kunnen verstrekken, afhankelijk van de uiteindelijke vorm van de redding, voegde de bron eraan toe.

De deal moet snel tot stand komen om te voldoen aan de eisen van de Italiaanse toezichthouder op verzekeringen IVASS dat Eurovita, een van de 20 grootste Italiaanse levensverzekeraars, dringend actie onderneemt om haar solvabiliteitsratio, een belangrijke maatstaf voor de financiële kracht van verzekeraars, op te krikken.

Eurovita zei in haar financiële verslag over 2021 dat haar solvabiliteitsratio onder een tolerantiedrempel van 150% voor de "zachte grens" was gezakt en voegde eraan toe dat ze stappen ondernam om de ratio weer boven dat niveau te krijgen.

Terwijl de besprekingen onder leiding van het ministerie van Financiën en de toezichthouder worden voortgezet, zal de regering tegen 31 maart aankondigen dat Eurovita nog 12 maanden onder tijdelijk beheer zal blijven, terwijl ook de vervroegde aflossing van haar beleggingsproducten wordt stopgezet.

De toezichthouder plaatste Eurovita dit jaar onder tijdelijk beheer nadat de pogingen van Cinven om Eurovita aan een rivaliserende participatiemaatschappij te verkopen mislukten omdat er geen herverzekeraar bereid was om aan de deal deel te nemen.

De Italiaanse financiële autoriteiten, die commissaris Alessandro Santoliquido hebben aangesteld om Eurovita te leiden, willen graag voorkomen dat het bedrijf wordt geliquideerd omdat ze bang zijn dat dit de perceptie van levensverzekeringsproducten als beleggingen met een laag risico kan schaden.

Een van de bronnen zei dat de autoriteiten geloven dat Eurovita een op zichzelf staand geval is, omdat andere Italiaanse verzekeraars en banken een evenwichtigere verdeling van activa hebben en minder blootgesteld zijn aan aflossingen.

($1 = 0,9187 euro)