Sun Capital Partners Group VIII, LLC heeft op 8 december 2022 een blijk van belangstelling gesloten om K3 Capital Group PLC (AIM:K3C) over te nemen van het management en anderen voor ongeveer 260 miljoen pond. Sun Capital Partners Group VIII, LLC heeft op 15 december 2022 overeenstemming bereikt over de overname van K3 Capital Group PLC. De biedprijs is 350 pence in contanten per aandeel K3. De voor de overname te betalen vergoeding in contanten zal worden gefinancierd uit een door Sun VIII opgenomen aandelenfinanciering. Het bestuur van K3 heeft het voorstel unaniem aanbevolen. Het voorstel is onderworpen aan een aantal voorafgaande voorwaarden, waaronder de bevredigende afronding van bevestigende due diligence. Het bestuur van K3 heeft een comité van onafhankelijke leden gevormd onder leiding van Ian Mattioli. Sun Capital moet uiterlijk op 5 januari 2023 een vaste intentie bekendmaken om een bod uit te brengen. Naar verwachting zullen de vergadering van de rechtbank en de algemene vergadering eind januari 2023 of begin februari 2023 plaatsvinden. Per 26 januari 2023 hebben de aandeelhouders van K3 de regeling goedgekeurd tijdens de algemene en de rechtbankvergadering. De regeling blijft onderworpen aan goedkeuring door de rechtbank tijdens de hoorzitting die naar verwachting op 10 februari 2023 zal plaatsvinden. Vanaf 5 januari 2023 wordt verwacht dat de deal op 28 januari 2023 wordt gesloten. Vanaf 26 januari 2023 zal de regeling naar verwachting op 14 februari 2023 worden geëffectueerd. Per 10 februari 2023 heeft het Britse Hooggerechtshof een beschikking gegeven ter bekrachtiging van het scheme of arrangement.

Stuart Skinner, Stuart Ord, William Wickham en Tom Burrows Smith van Numis Securities Limited traden op als financieel adviseur van K3 en Tim Richardson, William Marshall, Jon Harrison en Oliver Vaughan van Houlihan Lokey UK Limited traden op als financieel adviseur van Sun Capital.

Sun Capital Partners Group VIII, LLC voltooide op 14 februari 2023 de overname van K3 Capital Group PLC (AIM:K3C) van het management en anderen.