Op 13 maart 2024 ontving Kaival Brands Innovations Group, Inc. een brief van de Listing Qualifications Department waarin de Onderneming werd meegedeeld dat, als gevolg van het ontslag van de heer John Brooks en de heer George Chuang als bestuurders van de Onderneming, deze niet langer voldoet aan de vereiste van Nasdaq voor een auditcomité onder Listing Rule 5605 en dat, als zodanig, de heer David Worner nu de enige onafhankelijke bestuurder is die overblijft in het auditcomité van de Onderneming) en dat de Onderneming niet in aanmerking komt voor de herstelperiode onder de Regels. Het Personeel verklaarde in de brief dat de Onderneming volgens de Regels 45 kalenderdagen de tijd heeft om een plan in te dienen om opnieuw aan de Regels te voldoen. Als het Personeel het plan van de Onderneming aanvaardt, kan het Personeel een verlenging van 180 kalenderdagen vanaf 13 maart 2024 toestaan om naleving aan te tonen.