Kelsian Group Limited (ASX:KLS) is een bindende overeenkomst aangegaan voor de overname van All Aboard America! Holdings, Inc. van Tensile Capital Management LP voor ongeveer $350 miljoen op 14 maart 2023. De bedrijfswaarde van de overname van $325 naast de overname van $26 miljoen aan leaseverplichtingen12, is gelijk aan ongeveer 6,9x, EV / pro forma genormaliseerde EBITDA voor de periode van 12 maanden die eindigt op 31 december 2022. De overname zal gefinancierd worden door een combinatie van een aandelenverhoging van $185,5 miljoen en daarnaast een opname van $149,2 miljoen uit accordeon schuldfaciliteiten. Kelsian zal een beëindigingsvergoeding van $17,5 miljoen betalen. AAAH rapporteerde een omzet van ongeveer $208 miljoen, totale activa van ongeveer $69,3 miljoen en een EBITDA van $51 miljoen voor de periode eindigend in 2022. De overname blijft onderworpen aan de gebruikelijke voorwaarden voor een transactie van deze aard, waaronder de gebruikelijke goedkeuring van de United States Surface Transportation Board. De overname zal naar verwachting vóór 30 juni 2023 worden afgerond. Macquarie Capital (Australia) Limited & Gresham Advisory Partners Limited traden op als financieel adviseur en White & Case LLP & Kain Corporate and Commercial Lawyers traden op als juridisch adviseur van Kelsian Group Limited. Robert W. Baird & Co. Incorporated trad op als financieel adviseur van All Aboard America! Holdings, Inc. bij de transactie. Macquarie treedt op als gezamenlijk financieel adviseur van All Aboard America! Holdings. Houlihan Lokey, Inc. trad op als financieel adviseur voor All Aboard America! Holdings Inc. Vanaf 27 mei 2023 ontving de transactie de gebruikelijke goedkeuring van de United States Surface Transportation Board.

Kelsian Group Limited (ASX:KLS) heeft de overname afgerond van All Aboard America! Holdings, Inc. van Tensile Capital Management LP afgerond op 2 juni 2023.