Financiën KGHM Polska Miedz

Aandelen

KGH

PLKGHM000017

Gespecialiseerde Mijnbouw & Metalen

Beurs gesloten - Warsaw S.E. Andere beurzen 17:55:40 14-06-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
141,4 ^PLN	-1,05%		-1,22%	+15,28%

07/06	KGHM Polska Miedz S.A. keurt dividend voor 2023 goed, betaalbaar op 16 juli 2024	CI
07/06	Transcript : KGHM Polska Miedz S.A. - Shareholder/Analyst Call

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	19.116	36.600	27.880	25.350	24.540	28.290	-	-
Bedrijfswaarde ¹	25.973	41.434	31.860	25.350	24.540	33.997	34.096	35.020
K/w-verhouding	13,4 x	20,3 x	4,53 x	5,31 x	-6,64 x	9,81 x	6,94 x	8,16 x
Dividendrendement	-	0,82%	2,15%	-	-	0,97%	1,2%	1,17%
Marktkapitalisatie/omzet	0,84 x	1,55 x	0,94 x	0,75 x	0,73 x	0,78 x	0,75 x	0,78 x
Bedrijfswaarde/omzet	1,14 x	1,75 x	1,07 x	0,75 x	0,73 x	0,94 x	0,91 x	0,96 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	4,97 x	6,26 x	3,09 x	2,86 x	4,58 x	4,79 x	4,01 x	4,35 x
Bedrijfswaarde/FCF	14,3 x	18,8 x	88 x	-	-	-93,1 x	22 x	19 x
FCF Yield	6,99%	5,31%	1,14%	-	-	-1,07%	4,54%	5,25%
Price to Book	0,95 x	1,74 x	1,03 x	-	-	0,93 x	0,85 x	0,81 x
Aantal aandelen (in duizenden)	200.000	200.000	200.000	200.000	200.000	200.000	-	-
Referentieprijs ²	95,58	183,0	139,4	126,8	122,7	141,4	141,4	141,4
Datum van publicatie	17/03/20	24/03/21	23/03/22	22/03/23	24/04/24	-	-	-

¹PLN in Miljoen²PLN

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	22.723	23.632	29.803	33.847	33.467	36.128	37.518	36.451
EBITDA ¹	5.229	6.623	10.327	8.865	5.362	7.092	8.493	8.057
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	3.309	4.660	8.204	6.626	2.721	3.676	4.358	3.606
Operationele Marge	14,56%	19,72%	27,53%	19,58%	8,13%	10,17%	11,62%	9,89%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	2.122	2.756	7.824	6.489	-3.600	4.250	6.120	5.662
Nettowinst (verlies) ¹	1.421	1.800	6.156	4.772	-3.698	2.777	3.367	2.968
Nettomarge	6,25%	7,62%	20,66%	14,1%	-11,05%	7,69%	8,97%	8,14%
WPA ²	7,110	9,000	30,78	23,86	-18,49	14,41	20,38	17,33
Free Cash Flow ¹	1.816	2.199	362	-	-	-365,2	1.549	1.839
FCF-marge	7,99%	9,31%	1,21%	-	-	-1,01%	4,13%	5,04%
Kasstroomconversie (ebitda)	34,73%	33,2%	3,51%	-	-	-	18,24%	22,82%
Kasstroomconversie (nettowinst)	127,8%	122,17%	5,88%	-	-	-	46,01%	61,95%
Dividend per aandeel ²	-	1,500	3,000	-	-	1,378	1,700	1,649
Datum van publicatie	17/03/20	24/03/21	23/03/22	22/03/23	24/04/24	-	-	-

¹PLN in Miljoen²PLN

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Omzet	8.068	8.993	8.933	7.229	8.151	9.585	8.172	7.891	7.819	8.315	-	-	-	-	-
EBITDA ¹	2.597	3.133	2.176	1.636	1.920	1.882	1.266	1.087	1.127	1.551	1.839	1.708	1.806	2.116	2.337
Bedrijfsresultaat (EBIT)	2.072	2.640	1.625	1.065	1.286	1.216	627	707	371	586	-	-	-	-	-
Operationele Marge	25,68%	29,36%	18,19%	14,73%	15,78%	12,69%	7,67%	8,96%	4,74%	7,05%	-	-	-	-	-
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	1.719	2.508	2.806	1.551	-376	513	390	789	-5.292	703	849,8	708,6	789,3	1.025	1.192
Nettowinst (verlies) ¹	1.394	1.900	2.280	1.086	-494	163	231	434	-4.526	424	616,5	496,4	550,8	670,3	778,9
Nettomarge	17,28%	21,13%	25,52%	15,02%	-6,06%	1,7%	2,83%	5,5%	-57,88%	5,1%	-	-	-	-	-
WPA ²	6,970	9,500	11,40	5,430	-2,000	0,8200	1,160	2,170	-22,63	2,120	3,083	2,482	2,754	3,352	3,894
Dividend per aandeel ²	-	-	-	-	-	-	1,000	-	-	-	1,500	-	-	-	1,500
Datum van publicatie	23/03/22	12/05/22	17/08/22	16/11/22	22/03/23	17/05/23	17/08/23	15/11/23	24/04/24	15/05/24	-	-	-	-	-

¹PLN in Miljoen²PLN

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	6.857	4.834	3.980	-	-	5.707	5.806	6.730
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	1,311 x	0,7299 x	0,3854 x	-	-	0,8047 x	0,6837 x	0,8353 x
Free Cash Flow ¹	1.816	2.199	362	-	-	-365	1.549	1.839
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	7,24%	8,74%	25,5%	16,1%	-	9,41%	10,8%	8,67%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	3,71%	4,37%	6,53%	9,41%	-	4,34%	4,06%	3,5%
Totale activa ¹	38.323	41.163	94.273	50.736	-	64.054	83.009	84.809
Nettoactief per aandeel ²	101,0	105,0	135,0	-	-	152,0	166,0	175,0
Cashflow per aandeel ²	25,20	28,30	-	-	-	7,460	30,40	-
Capex ¹	3.232	3.457	3.904	-	-	5.392	4.571	4.547
Capex/omzet	14,22%	14,63%	13,1%	-	-	14,93%	12,18%	12,47%
Datum van publicatie	17/03/20	24/03/21	23/03/22	22/03/23	24/04/24	-	-	-

¹PLN in Miljoen²PLN

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor KGHM Polska Miedz

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

B-

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Houden

Aantal analisten

Laatste slotkoers

141,4 PLN

Gemiddelde koersdoel

151,2 PLN

Spread / Gemiddelde doel

+6,88%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Koperertsmijnbouw

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
KGHM POLSKA MIEDZ	+15,28%	6,91 mld.
PT AMMAN MINERAL INTERNASIONAL TBK	+84,73%	53,5 mld.
ANTOFAGASTA PLC	+21,52%	25,52 mld.
SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A.	+8,22%	13,83 mld.
FIRST QUANTUM MINERALS LTD.	+51,98%	9,92 mld.
KATANGA MINING LIMITED	+19,23%	6,98 mld.
TONGLING NONFERROUS METALS GROUP CO.,LTD.	+11,28%	6,44 mld.
CAPSTONE COPPER CORP.	+38,45%	4,9 mld.
HINDUSTAN COPPER LIMITED	+23,03%	3,9 mld.
HUDBAY MINERALS INC.	+64,06%	3,42 mld.

Koperertsmijnbouw