KMC Properties ASA is overeengekomen om zeven eigendommen van BEWI ASA te verwerven voor 625 miljoen NOK, tegen een bruto rendement van 8,75 procent. De transactie wordt gefinancierd door ongeveer 290 miljoen NOK bankschuld met een rentemarge van 1,25%, 275 miljoen NOK nieuw eigen vermogen en 60 miljoen NOK beschikbare liquiditeit. De nieuwe aandeleninvesteerder, Nordika, is een grote en strategische Scandinavische investeerder.

Na de transactie zal de totale rentemarge dalen naar 3,04%, vergeleken met 3,32% aan het einde van het tweede kwartaal van 2023. De overeengekomen aankoop van zeven objecten (de Properties) vormt het laatste deel van de overeenkomst tussen KMC Properties en BEWI ASA om een industriële vastgoedportefeuille van maximaal 2 miljard NOK te verwerven. Zie de beursaankondiging van KMC Properties van 30 juni 2022 voor meer details.

In verband met de afronding van de koopovereenkomsten zullen langlopende triple net huurovereenkomsten worden aangegaan voor de eigendommen met een WAULT van 17 jaar en 100% CPI-aanpassingen (50% CPI-aanpassing 1 januari 2024). De eigendommen bevinden zich in België, Duitsland en Polen. De transactie wordt gefinancierd door een nieuwe banklening van Nordea Denmark en aandelenkapitaal van Nordika, een Zweedse niet-beursgenoteerde vastgoedonderneming die eigendom is van Scandinavische pensioenfondsen en instellingen.

De banklening zal gedekt worden door delen van de Deense portefeuille die momenteel verpand zijn in KMC Properties' senior secured 23/26 obligatie. De Deense eigendommen zullen uit de obligatieportefeuille worden verkocht en worden vervangen door de eigendommen die in deze transactie worden verworven.

Schuld: Nordea verstrekt een langlopende kredietfaciliteit van DKK 193 miljoen tegen 1,25% plus vaste CIBOR, waardoor de totale rentemarge van KMC Properties van 3,32% aan het einde van het tweede kwartaal van 2023 naar 3,04% wordt gebracht. Eigen vermogen: Nordika schrijft in op 50.000.000 nieuwe aandelen (de "Nieuwe Aandelen?") tegen een inschrijvingsprijs van NOK 5,50 per aandeel (de "Private Placement"), wat neerkomt op ca.

12,7% van de uitstaande aandelen in KMC Properties na uitgifte van de nieuwe aandelen, wat een bruto-opbrengst van 275 miljoen NOK oplevert. Beschikbare liquiditeiten: kasmiddelen, en/of kredietfaciliteit op korte termijn, en/of nieuw aandelenkapitaal. Daarnaast heeft Nordika, op voorwaarde dat de onderhandse plaatsing wordt voltooid, een calloptie gekregen om in te schrijven op extra nieuwe aandelen in KMC Properties voor een totaalbedrag van NOK 130 miljoen tegen een inschrijvingsprijs van NOK 5,75 per aandeel.

De call-optie kan worden uitgeoefend tot vier maanden na het tijdstip waarop de Nieuwe Aandelen in de Onderhandse Plaatsing zijn afgeleverd op de VPS-rekening van Nordika. Door de calloptie uit te oefenen, heeft Nordika de mogelijkheid om haar belang in KMC Properties verder te vergroten tot ongeveer 17,4%.