Lexington Gold Ltd (AIM:LEX) heeft de overname van 76% belang in White Rivers Exploration Pty Limited afgerond.
07 september 2023
Delen
Lexington Gold Ltd (AIM:LEX) heeft een overeenkomst gesloten voor de overname van 76% belang in White Rivers Exploration Pty Limited op 13 mei 2023. Lexington Gold zal 1,2 miljard nieuwe gewone aandelen tegen een prijs van 5 pence per aandeel uitgeven aan WRE-aandeelhouders, wat ongeveer 81 procent van het vergrote aandelenkapitaal van Lexington Gold vertegenwoordigt. Het bedrijf zal ook een lening van £1,5 miljoen verstrekken aan WRE voor werkkapitaaldoeleinden. De voorgenomen overname is onderhevig aan bepaalde voorwaarden, waaronder due diligence, wettelijke goedkeuringen en goedkeuring door zowel Lexington Gold als WRE aandeelhouders. Het bedrijf verwacht de transactie eind juni 2023 af te ronden. Op 21 juni 2023 hebben de aandeelhouders van White Rivers Exploration (Pty) Ltd de transactie goedgekeurd. Op 26 juni 2023 is de transactie goedgekeurd door de aandeelhouders van Lexington Gold. In juli 2023 heeft Lexington Gold Ltd met succes ongeveer £2,5 miljoen (bruto) opgehaald bij bepaalde nieuwe en bestaande investeerders om, onder andere, de voorgestelde WRE-overname en haar eerste werkstromen te ondersteunen. De Vennootschap vereffende, in totaal, £423.518 aan uitstaande leningen en opgelopen rente onder dezelfde voorwaarden als de fondsenwerving door middel van de uitgifte van nieuwe aandelen. Matthew Chandler en James Bellman van Strand Hanson Limited traden op als financieel adviseur van Lexington Gold Ltd.
Lexington Gold Ltd (AIM:LEX) heeft de verwerving van een belang van 76% in White Rivers Exploration Pty Limited afgerond voor 7 september 2023. In overeenstemming met de voorwaarden van de overname geeft Lexington Gold 36.129.032 nieuwe gewone aandelen uit (de "Eerste Overname Aandelen") om £2,24 miljoen te voldoen, wat 35 procent vertegenwoordigt van het maximale Lexington Gold eigen vermogen van maximaal £6,4 miljoen dat betaald moet worden als vergoeding onder de WRE Overname- en Leningovereenkomsten. Het saldo van de vergoeding die verschuldigd is uit hoofde van de WRE Overname- en Leningovereenkomsten moet worden voldaan door middel van de uitgifte van nieuwe gewone aandelen in Lexington Gold tegen de Uitgifteprijs op basis van het behalen van bepaalde mijlpalen: (i) 46.451.613 nieuwe gewone aandelen in Lexington Gold uit te geven uiterlijk op 30 november 2023 en de datum van verlenging van vier van de Prospectierechten opgesplitst in respectievelijk 25%, 10%, 8% en 2% tussen de vier betreffende Prospectierechten; en (ii) 20.645.161 nieuwe gewone aandelen in Lexington Gold uit te geven na ontvangst van Ministeriële Toestemming. Het resterende belang van 26% in White Rivers Exploration Pty Limited zal te zijner tijd worden uitgegeven aan de Broad-Based Black Economic Empowerment ("BBBEE") partners van Lexington Gold, waardoor het resterende belang van Lexington Gold in White Rivers Exploration Pty Limited zal afnemen tot 76%.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
Lexington Gold Ltd is een goudexploratie- en ontwikkelingsbedrijf. Het heeft belangen in vier verschillende goudprojecten met een gezamenlijke oppervlakte van ongeveer 1.675 acres in Noord- en Zuid-Carolina in de Verenigde Staten en in vijf goudprojecten met een totale oppervlakte van ongeveer 89.505 hectare in Zuid-Afrika. Naar de gecombineerde Jones-Keystone eigendommen en de Loflin eigendommen, die ten zuidwesten van Jones-Keystone liggen, wordt verwezen als het JKL Project. Het Carolina Belle Project is gelegen in Montgomery County, vier kilometer (km) ten noordnoordwesten van Candor, North Carolina. Het Jennings-Pioneer Project maakt deel uit van het Barite Hill Gold District in South Carolina, waar zich verschillende oude mijnen en prospects bevinden binnen een gebied van 25 vierkante kilometer. Het Argo Project ligt in de noordwestelijke hoek van Nash County, ongeveer 16 km ten noorden van Nashville, North Carolina. De White Rivers-exploratieprojecten van het bedrijf omvatten Jelani Resources JV, Kroonstad, Bothaville NE, Klerksdorp South en Ventersburg.