Liquid Media Group Ltd. (NasdaqCM:YVR) heeft op 4 augustus 2021 een intentieverklaring ondertekend om Digital Cinema United Holding Ltd. over te nemen voor $6,9 miljoen. Onder de voorwaarden van de LOI zou Liquid DCU overnemen voor maximaal 3.750.000 aandelen. 33,33% van de tegenwaardeaandelen zullen worden uitgegeven aan de aandeelhouders van DCU bij de afsluiting van de voorgestelde transactie, terwijl de rest zal worden uitgegeven op basis van het bereiken van bepaalde omzetdoelstellingen door DCU over een periode van vijf jaar. Op 11 februari 2022 heeft Liquid Media Group Ltd. een definitieve overeenkomst gesloten voor de overname van Digital Cinema United Holding Ltd. Onder de voorwaarden van de definitieve overeenkomst zal Liquid DCU overnemen voor $11,25 miljoen betaalbaar in gewone aandelen van Liquid, die volgens plan zullen worden uitbetaald aan DCU-investeerders over specifieke prestatiemijlpalen in drie schijven. De eerste schijf van aandelen tegen vergoeding is betaalbaar bij de afsluiting en zal bestaan uit $3.750.000 in gewone aandelen van Liquid tegen een prijs per aandeel van $1,25 of, indien hoger, de vijf-daagse volumegewogen gemiddelde prijs van gewone aandelen van Liquid onmiddellijk voorafgaand aan de afsluiting. De twee resterende mijlpalen zullen worden bereikt wanneer DCU over een periode van maximaal vijf jaar in totaal meer dan $15 miljoen inkomsten genereert, waarbij de corresponderende tegenwaardeaandelen worden uitgegeven tegen aandelenprijzen die de op dat moment geldende koersniveaus weerspiegelen (maar niet minder dan $1,25/aandeel), volgens een formule die moet leiden tot een gemiddelde uitgifteprijs over de gehele transactie van $2,00 per gewoon aandeel Liquid. In verband met de transactie heeft Liquid Media Group Ltd. in augustus 2021 een leningsovereenkomst gesloten met DCU, waarbij Liquid Media Group Ltd. $1,1 miljoen aan DCU zal voorschieten. Over de definitieve voorwaarden van de overname zal worden onderhandeld en deze zullen worden vastgelegd in bindende en definitieve documentatie die bij of voor de afsluiting zal worden aangegaan. De voltooiing van de overname is afhankelijk van de gebruikelijke due diligence, documentatiebepalingen en alle noodzakelijke vereisten en goedkeuringen voor de uitgifte van aandelen. Vanaf 11 februari 2022 wordt verwacht dat de afsluiting in de komende weken voltooid zal zijn. Liquid Media Group Ltd. (NasdaqCM:YVR) heeft op 8 maart 2022 de overname van Digital Cinema United Holding Ltd. voor $ 11,25 miljoen voltooid.