Quanergy zou het laatste bedrijf zijn dat LiDAR-technologie ontwikkelt - waarbij laserstralen worden gebruikt om een driedimensionale kaart van de weg te genereren - dat een beroep doet op een zogenaamde special purpose acquisition company (SPAC) om naar de beurs te gaan.

Andere bedrijven die dit hebben gedaan zijn het door Peter Thiel gesteunde Luminar Technologies Inc en AEye.

De SPAC-deal zou Quanergy waarderen op $ 1,1 miljard en zou deze week al kunnen worden aangekondigd, aldus de bronnen.

De bronnen vroegen om anonimiteit omdat de onderhandelingen vertrouwelijk zijn. Quanergy en CITIC hebben niet onmiddellijk gereageerd op verzoeken om commentaar.

CCAC haalde in februari 2020 ongeveer $240 miljoen op bij een beursgang op de New York Stock Exchange. Het wordt gesponsord door CITIC Capital Holdings Limited, dat wordt gesteund door CITIC Group, China's grootste investeringsconglomeraat.

Volgens een van de bronnen bereidde het bedrijf zich voor op het indienen van een aanvraag voor goedkeuring van de deal bij het Committee on Foreign Investment in the United States (CFIUS), een nationaal veiligheidspanel dat buitenlandse investeringen kritisch bekijkt.

Quanergy verwacht dat CFIUS de deal zal goedkeuren omdat CITIC zijn aandeel in het bedrijf onder 10% zou houden, en Quanergy zich niet bezighoudt met het vastleggen van persoonlijke gegevens van bestuurders, voegde de bron eraan toe.

Geen enkele Quanergy-aandeelhouder zou aandelen verkopen in de deal. De netto-opbrengst in contanten van het gecombineerde bedrijf werd geschat op ongeveer 278 miljoen dollar, volgens de bronnen. Ze zouden worden gebruikt om de operationele groei te financieren en voor algemene bedrijfsdoeleinden.

Quanergy-aandeelhouders zouden ongeveer 72% van het gecombineerde bedrijf bezitten, terwijl SPAC-aandeelhouders ongeveer 20% zouden bezitten, waarbij het grootste deel van de rest naar externe investeerders zou gaan.

Quanergy, opgericht in 2012, is gevestigd in Sunnyvale, Californië. Het bedrijf heeft gezegd dat het de enige grote LiDAR-leverancier is die gebruikmaakt van Optical Phased Array-technologie, die beweegbare onderdelen vermindert en daarom beter geschikt is voor de eisen van de auto-industrie.