Thiess Group Investments Pty Ltd heeft op 26 juli 2022 het aanbod gedaan om MACA Limited (ASX:MLD) over te nemen voor ongeveer AUD 350 miljoen. Volgens de voorwaarden deed Thiess Group het bod om aandelen te verwerven tegen AUD 1,025 per aandeel. De transactie zal worden gefinancierd uit de opbrengst van AUD 356,3 miljoen die wordt ontvangen uit inschrijving. Per 29 augustus 2022 heeft Thiess Group Investments Pty Ltd haar aanbod herzien om MACA Limited (ASX:MLD) over te nemen voor ongeveer AUD 370 miljoen. Volgens de voorwaarden deed Thiess Group het bod om aandelen te verwerven tegen AUD 1,075 per aandeel.

De transactie is onderworpen aan bepaalde voorwaarden, waaronder een minimale aanvaarding van 90%, ontvangst van wettelijke goedkeuringen, of geen bezwaar, van de Australian Foreign Investment Review Board en de Australian Competition and Consumer Commission, en tussen de datum van vandaag en het einde van de aanbiedingsperiode, MACA geeft geen effecten, derivaten of andere rechten of stimulansen uit die kunnen worden omgezet in, of resulteren in de uitgifte van, MACA-aandelen en wijzigt haar kapitaalstructuur of de rechten verbonden aan de MACA-aandelen niet. De raad van bestuur van MACA heeft zijn aandeelhouders unaniem aanbevolen het bod te aanvaarden. Per 1 september 2022 heeft De Onafhankelijke Expert vastgesteld dat het Herziene Bod eerlijk en redelijk is voor de Aandeelhouders van MACA bij gebrek aan een superieur voorstel dat zich aandient. Thesis heeft voldaan aan alle wettelijke voorwaarden voor het bod, waaronder de ACCC- en de FIRB-voorwaarde. Vanaf 27 september 2022 is het bod onvoorwaardelijk geworden. Het bod zal op 26 september 2022 worden afgesloten. Per 14 september 2022 is de sluiting van het bod nu gepland op 7 oktober 2022, tot verdere verlenging. Vanaf 7 oktober 2022 is de afsluiting van het bod gepland op 14 oktober 2022, tot verdere verlenging. Grant Thornton Corporate Finance Pty Ltd concludeerde dat de Overname eerlijk en redelijk is voor MACA Aandeelhouders bij gebrek aan een superieur alternatief voorstel. Volgens de update van 3 oktober 2022 heeft Thiess Group Investments Pty Ltd meegedeeld dat Thiess een relevant belang heeft in 51,83% van de aandelen in MACA Limited.

Macquarie Capital (Australia) Limited en Lisle Group Pty Ltd treden op als financieel adviseurs en Michael Gajic van Squire Patton Boggs treedt op als juridisch adviseur van Thiess met betrekking tot het Bod. Salient Corporate en Thomson Geer traden op als respectievelijk financieel en juridisch adviseur van MACA Limited. Link Market Services Limited trad op als registrator van de bieder. Kai Hasselbach van Freshfields Bruckhaus Deringer Rechtsanwälte Steuerberater PartG mbB trad op als juridisch adviseur van Thiess Group Investments Pty Ltd. Grant Thornton Corporate Finance Pty Ltd verstrekte de fairness opinion aan de aandeelhouders van MACA.

Thiess Group Investments Pty Ltd voltooide de overname van MACA Limited (ASX:MLD) op 14 oktober 2022. Thiess Group Investments Pty Ltd heeft een relevant belang in meer dan 90% van de uitgegeven MACA-aandelen. Thiess Group Investments Pty Ltd zal haar recht op onteigening uitoefenen.