Madrigal Pharmaceuticals zei maandag dat het $500 miljoen wil inzamelen via een openbare aandelenuitgifte, voornamelijk om de lancering te financieren van haar mogelijk miljarden kostende medicijn voor de behandeling van een ernstige vorm van vette leverziekte.

De Amerikaanse FDA keurde vorige week Rezdiffra goed, het eerste geneesmiddel voor de behandeling van de ziekte die bekend staat als niet-alcoholische steatohepatitis (NASH), dat Madrigal volgende maand op de markt wil brengen.

Volgens schattingen van het bedrijf lijden ongeveer 1,5 miljoen mensen in de Verenigde Staten aan NASH.

Volgens marktonderzoeksbureau Vision Research Reports wordt verwacht dat de wereldwijde markt voor NASH-behandelingen in 2030 meer dan $16 miljard zal bedragen. Ten minste twee analisten schatten dat het medicijn van Madrigal alleen al ongeveer $5 miljard aan jaarlijkse piekverkopen zal genereren.

Madrigal is van plan om de $500 miljoen bijeen te brengen door middel van gewone aandelen en vooraf gefinancierde warrants om aandelen te kopen. De warrants zijn vastgesteld op bijna dezelfde prijs als de aandelen die worden uitgegeven.

Het bedrijf zei dat het ook van plan is om de netto-opbrengst van het aanbod te gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden.

Op 31 december 2023 had Madrigal geldmiddelen, kasequivalenten en verhandelbare effecten van ongeveer $634,1 miljoen.

Goldman Sachs & Co. LLC, Jefferies, TD Cowen, Evercore ISI, Piper Sandler, UBS Investment Bank en Citizens JMP treden op als gezamenlijke bookrunning managers van het voorgestelde aanbod, aldus Madrigal. (Verslaggeving door Mariam Sunny in Bengaluru; Bewerking door Krishna Chandra Eluri)