Aziatische aandelen daalden en obligatierendementen piekten op donderdag door nervositeit over de inflatie, terwijl de daling van de yen tot voorbij 160 per dollar valutahandelaren deed vrezen dat Japan zou ingrijpen om de yen in bedwang te houden.

De dollar bereikte hoogtepunten in zes weken ten opzichte van sterling en de kiwi en handelde met 160,7 yen net onder de piek van donderdag in 38 jaar. De nerveuze stemming maakte vooral de felle sectoren van de financiële markten kwetsbaar en de Nasdaq futures daalden 0,5%.

De aandelen van chipmaker Micron Technology daalden met 8% in de Amerikaanse nabeurshandel, nadat het bedrijf de torenhoge omzetverwachtingen niet overtrof, maar er wel aan voldeed. De Japanse Nikkei daalde met 1%.

MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde 0,5%, met enkele van de grootste verliezen in Australië, waar rentegevoelige aandelen daalden na de cijfers van woensdag die een verrassende stijging van de inflatie lieten zien.

"De Australische inflatie is nu over het algemeen op het hoogste niveau in de ontwikkelde wereld," zei Ryan Felsman, senior econoom bij CommSec, waarbij de markt de risico's van verdere verhogingen opnieuw prijst.

De Australische rente op driejarige staatsobligaties sprong woensdag 18 basispunten omhoog, nadat de inflatie in mei was opgelopen tot het hoogste punt in zes maanden, en steeg donderdag met nog eens 10 basispunten tot 4,21%, in navolging van een sell-off in Amerikaanse Treasuries in de afgelopen nacht.

De swapmarkten schatten de kans dat de Australische centrale bank de rente in augustus met 25 basispunten verhoogt op ongeveer 40%, tegen ongeveer 10% voor de inflatieverrassing.

De tienjaarsrente op Australische staatsobligaties staat voor het eerst sinds februari boven de tienjaarsrente op Amerikaanse staatsobligaties en de Australische dollar is stabiel ondanks de brede stijging van de Amerikaanse dollar elders.

De Australische inflatieverrassing volgt ook op een vergelijkbaar onverwachte sprong in de Canadese inflatie en zorgde voor wat extra zenuwen op de markten in afwachting van de volgende meting van de Amerikaanse inflatie, die de voorkeur heeft van de Federal Reserve, op vrijdag.

Later op donderdag zullen het Amerikaanse BBP, Europese vertrouwenscijfers, een toespraak van de plaatsvervangend gouverneur van de centrale bank van Australië en een rentebesluit in Zweden centraal staan in de aanloop naar het eerste Amerikaanse presidentiële debat.

YEN WATCH

Op de valutamarkten hebben de Amerikaanse rendementen steun gegeven aan de dollar, die woensdag ten opzichte van een mandje valuta's een hoogste punt in twee maanden van 106,13 bereikte.

De dollarindex stijgt met 1,3% in de maand en bijna 1,5% in het kwartaal, nu de verwachtingen voor renteverlagingen in de VS zijn teruggeschroefd door hardnekkige inflatie en sterke economische cijfers.

De benchmarkrente op 10-jaars Amerikaanse schatkistpapier steeg vannacht met 8 basispunten en in Tokio met nog eens 3 basispunten tot 4,343%, goed voor een stijging van 15 basispunten voor het afgelopen kwartaal.

Na de daling van vannacht daalde de Nieuw-Zeelandse dollar donderdag met nog eens 0,1% naar een laagste punt in zes weken van $0,6069 en dook het Britse pond naar een dieptepunt in zes weken van $1,2613.

De yen, die woensdag naar een historisch dieptepunt van 171,79 per euro daalde, was kwetsbaar op 171,57 in Azië en was met 160,7 per dollar zwakker dan de niveaus die in april en mei aanleiding gaven tot Japanse interventie.

De Japanse minister van Financiën Shunichi Suzuki zei dat hij donderdag geen commentaar zou geven op de niveaus, maar herhaalde dat de regering zich zorgen maakt over de impact van de glijdende yen op de economie en de valutamarkt nauwlettend in de gaten houdt.

De yen is de slechtst presterende G10-valuta dit jaar, met een daling van 12% ten opzichte van de dollar. De daling verhoogt de druk op de Bank of Japan om de rentetarieven te verhogen van bijna nul naar een lossere greep op de obligatiemarkt, waarbij speculaties over een dergelijke stap de Japanse 10-jaarsrente met 4 basispunten deden stijgen naar 1,06%.

Op de grondstoffenmarkten daalde Brent crude futures met 0,4% naar $84,92 per vat, een daling van 3% voor het kwartaal tot nu toe. Goud daalde door de stijgende rente en handelde op $2.297 per ounce.

Tarwefutures schommelden rond de laagste koersen in twee maanden op tekenen van een goede Amerikaanse oogst en beter weer in Rusland.