(Voegt U.S. market close toe)

*

Dow klaar om berenmarkt te bevestigen

*

MSCI All-World index bereikt laagste punt in 2 jaar

*

Dollar bereikt nieuw hoogtepunt van twee decennia

*

Sterling en gilts verkopen na 'mini-begroting' VK

NEW YORK/LONDON, 23 september (Reuters) - Amerikaanse en Europese aandelen tuimelden vrijdag, de dollar bereikte een hoogste punt in 22 jaar en obligaties verkochten opnieuw toen de vrees toenam dat een recept van de centrale bank om de rente te verhogen om de inflatie te beteugelen de grote economieën in een recessie zal meeslepen.

De Dow werd ternauwernood een berenmarkt, omdat Wall Street in een zee van rood wegzakte door een toenemende afname van de bedrijfsactiviteiten in de eurozone en door een krimp van de Amerikaanse bedrijfsactiviteiten in september voor de derde maand op rij.

De Britse munt en obligatiekoersen verzwakten verder nadat de Britse regering enorme, met schulden gefinancierde belastingverlagingen aankondigde, waardoor de rente op Britse obligaties de grootste dagelijkse stijging in decennia kende.

De euro kelderde naar een dieptepunt in 20 jaar en het Britse pond naar een dieptepunt in 37 jaar, terwijl de dollar steeg nadat de Federal Reserve deze week aangaf dat de rente langer hoger zou blijven.

George Goncalves, hoofd van de Amerikaanse macrostrategie bij MUFG, zei dat de Fed de financiële voorwaarden wilde aanscherpen en dat hoge rentetarieven het mechanisme waren om een markt te creëren die beleggers lange tijd niet hadden gezien.

"Het is iets wat we niet gewend zijn, daarom is het voor de meesten verrassender," zei hij. "Het wordt een lange staarwedstrijd tussen de Fed en de markten, en in het midden staat de economie die nog niet reageert op deze verkrapping."

De wereldwijde aandelenindex van MSCI daalde met 2,07% naar een dieptepunt van bijna twee jaar. De pan-Europese STOXX 600 index sloot 2,34% lager, het grootste wekelijkse verlies in drie maanden.

Op Wall Street daalde de Dow Jones Industrial Average met 1,62%, de eerste grote Amerikaanse aandelenindex die intraday tot onder het dieptepunt van juni daalde. Maar de blue-chip index vermeed de bevestiging van een berenmarkt, want hij sloot niet 20% of meer lager dan zijn recordhoogte, volgens een veelgebruikte definitie.

De S&P 500 en de Nasdaq Composite, die zich al in berenmarktgebied bevonden, daalden respectievelijk met 1,72% en 1,85.

Groot-Brittannië, Zweden, Zwitserland, Noorwegen en andere landen verhoogden deze week ook de rente. Maar het signaal van de Fed dat zij verwacht dat de hoge Amerikaanse rente tot 2023 zal aanhouden, leidde tot een daling van de aandelen- en obligatiemarkten.

Beleggers proberen grip te krijgen op de inflatie en hoe hoog de rente zal oplopen, aldus Andrzej Skiba, hoofd van het BlueBay U.S. fixed income team bij RBC Global Asset Management.

"Er heerst onrust in de markt over het vertrouwen dat we weten hoe de inflatie zich zal ontwikkelen en dat de rente inderdaad zal pieken in het midden van de top 4", zei hij, verwijzend naar een Fed-projectie van de fed funds rate op 4,6% eind 2023.

"Mensen hebben nagedacht over die onzekerheid en het zou kunnen betekenen dat er nog meer verkrapping komt, dat de markten nog meer verkrapping van de financiële voorwaarden moeten doormaken."

De euro daalde voor een vierde dag op rij en daalde met 1,49% naar $0,9689 nadat uit gegevens bleek dat de neergang van de Duitse economie in september was verergerd. De dollarindex steeg met 1,6%.

De Japanse yen verzwakte 0,68% tot 143,34 per dollar, maar slaagde er niet in zijn eerste wekelijkse winst in meer dan een maand te boeken. Donderdag grepen de Japanse autoriteiten voor het eerst sinds 1998 in om de munt te ondersteunen.

De koersen van Britse obligaties raakten in een neerwaartse spiraal, waarbij de rente op de vijfjarige gilt met 51,4 basispunten steeg tot 4,052%, de grootste stijging op één dag sinds ten minste eind 1991, volgens gegevens van Refinitiv, nadat de regering belastingverlagingen had aangekondigd. De prijs van een obligatie beweegt zich tegengesteld aan het rendement.

Het pond daalde met 3,49% tot $1,0864 in zijn grootste daling op één dag sinds maart 2020, toen de COVID-19 pandemie de markten deed schudden. Het pond stond al onder druk voor de aankondiging van de belastingverlaging, met een daling van 11% sinds begin juli.

"Doorgaans is een losser fiscaal en een strakker monetair beleid een positieve mix voor een munt - als die met vertrouwen kan worden gefinancierd", aldus Chris Turner, global head of markets bij ING.

"Het probleem is dat beleggers twijfelen aan het vermogen van het Verenigd Koninkrijk om dit pakket te financieren.

De dollar bereikte het hoogste punt in twee decennia en breidde zijn dubbelcijferige winst voor het jaar uit ten opzichte van verschillende valuta.

De rendementen op de benchmark 10-jaars Amerikaanse schatkistpapier zijn gestegen doordat beleggers inflatiegevoelige activa links laten liggen. De wereldwijde verliezen op staatsobligaties liggen op koers voor het slechtste jaar sinds 1949, aldus BofA Global Research in een toelichting.

De rendementen op 10-jaars Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), die rekening houden met de verwachte inflatie en bekend staan als reële rendementen, bereikten 1,426%, het hoogste percentage sinds februari 2011.

De inversie van de rentecurve tussen twee- en tienjaars notes bereikte donderdag min 58 basispunten, de grootste inversie in minstens twee decennia, en stond het laatst op min 51,6 basispunten, wat wijst op vrees voor een dreigende recessie.

In de aanloop naar de Italiaanse verkiezingen van zondag steeg ook de obligatierente in de eurozone fors: de Italiaanse 10-jaars bereikte 4,294%, het hoogste percentage sinds eind 2013.

De olieprijzen daalden met ongeveer 5% tot het laagste punt in acht maanden. De supersterke dollar maakte ruwe olie duurder in andere valuta en de vrees voor een recessie tastte de vraagvooruitzichten aan.

Brent crude futures noteerden $4,31 lager op $86,15 per vat, terwijl U.S. crude $4,75 daalde naar $78,74.

De goudprijs daalde naar het laagste punt sinds april 2020 doordat de rally van de dollar en de stijgende rente op schatkistpapier het edelmetaal, dat geen rente betaalt, parten speelde.

Amerikaanse goudfutures vestigden zich 1,5% lager op $1.655,60.

De Bitcoin daalde met 2,57% naar $18.904,00.