MoneyMe Limited (ASX:MME) is een fusie-uitvoeringsovereenkomst aangegaan voor de overname van SocietyOne Australia Pty. Ltd. voor AUD 130 miljoen op 17 december 2021. Als onderdeel van de vergoeding zal MoneyMe ofwel 75,2 miljoen aandelen uitgeven aan alle aandeelhouders van SocietyOne, ofwel (ii) aandeelhouders van SocietyOne die niet meer dan 7,5% aandeel vertegenwoordigen kunnen cash van AUD 9,7 miljoen kiezen, samen met de resterende 92,5% aandeelhouders die 69,6 miljoen aandelen van MoneyMe krijgen. MoneyMe moet ook een break fee van AUD 1,57 miljoen betalen, gelijk aan 1% van de waarde van MoneyMe, en SocietyOne moet een break fee van AUD 1,57 miljoen betalen als de overeenkomst niet doorgaat. Op 10 februari 2022 is het verkiezingsproces afgesloten en 88,7% van de aandeelhouders van SocietyOne hebben gekozen om de aandelen van MoneyMe als vergoeding te ontvangen. De aan de aandeelhouders van SocietyOne te betalen vergoeding zal naar verwachting 67 miljoen MoneyMe-aandelen vertegenwoordigen (28% van de na de voltooiing uitstaande MoneyMe-aandelen) en een contante vergoeding van AUD 15 miljoen. De MIA bevatte ook de voorwaarde dat ten minste 92,5% van de aandeelhouders van SocietyOne voor de inwisseling in aandelen zou kiezen. MoneyMe heeft ermee ingestemd van de voorwaarde af te zien om de liquiditeitsvoorkeur van de aandeelhouders van de SocietyOne mogelijk te maken en de voltooiing van de transactie te vergemakkelijken. De transactie is onderworpen aan de goedkeuring door de aandeelhouders van MoneyMe en aan de goedkeuring door derden. Op 1 februari 2022 stemden de aandeelhouders van MoneyMe’s met een meerderheid van 99,99% voor de resolutie die de uitgifte van aandelen MoneyMe als tegenprestatie voor de overname mogelijk maakt. Verwacht wordt dat de transactie op 15 maart 2022 voltooid zal zijn. Morgan Stanley (NYSE:MS) trad op als financieel adviseur en Gilbert en Tobin trad op als juridisch adviseur van MoneyMe. Per 1 maart 2022 is MoneyMe verheugd te kunnen bevestigen dat zij de transactie tegen in wezen dezelfde voorwaarden heeft ondertekend als haar bestaande faciliteit van AUD 50 miljoen, die door Pacific Equity Partners wordt verstrekt. Onder de voorwaarden van het partnerschap heeft MoneyMe zich verzekerd van een bijkomende financiering van AUD 25 miljoen door middel van een gedekt financieringsinstrument dat in november 2025 vervalt, zoals gedocumenteerd onder een Syndicated Facility Agreement. De nieuwe financiering zal gebruikt worden om de overname van SocietyOne en de daarmee gepaard gaande transactiekosten te ondersteunen. MoneyMe Limited (ASX:MME) heeft de overname van SocietyOne Australia Pty. Ltd voor ongeveer AUD 140 miljoen op 15 maart 2022. MoneyMe Limited heeft David (Dave) Taylor benoemd tot lid van de Raad van Bestuur van MoneyMe.