Med Platform II, een fonds dat beheerd wordt door ArchiMed SAS, heeft een definitieve overeenkomst gesloten om Natus Medical Incorporated (NasdaqGS:NTUS) van een groep aandeelhouders over te nemen voor ongeveer $1,2 miljard op 17 april 2022. Volgens de voorwaarden van de overeenkomst zullen de aandeelhouders van Natus $33,50 in contanten ontvangen voor elk aandeel gewone aandelen Natus. De transactie heeft een volledig toegezegde aandelenfinanciering van MED Platform II S.L.P., op grond waarvan MED Platform heeft toegezegd tot $840 miljoen te investeren om de transactie te financieren. Daarnaast heeft Jefferies Finance LLC zich verbonden tot het verstrekken van een senior secured term loan van $400 miljoen en een senior secured revolving credit facility van $50 miljoen ten behoeve van de financiering onder de toegezegde schuldfinanciering in de transactie. Er zijn geen financieringsvoorwaarden verbonden aan de transactie. Onder de voorwaarden van de fusieovereenkomst mag Natus voorstellen van derden vragen gedurende een periode van 30 dagen die doorloopt tot 17 mei 2022 (de “Go-Shop Periode”), en in bepaalde gevallen gedurende een periode van 35 dagen die doorloopt tot 22 mei 2022. Natus Medical zal een beëindigingsvergoeding betalen is $39,5 miljoen en ArchiMed zal een beëindigingsvergoeding betalen $79 miljoen.

De transactie is onderworpen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder goedkeuring door de aandeelhouders van Natus, ontvangst van wettelijke goedkeuringen en afloop of beëindiging van eventuele wachtperioden die van toepassing zijn op de voltooiing van de Fusie onder de Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act van 1976 en bepaalde andere toepasselijke buitenlandse antitrustwetten en wetten op buitenlandse directe investeringen van bepaalde andere rechtsgebieden. De raad van bestuur van Natus heeft de fusieovereenkomst unaniem goedgekeurd. De raad van bestuur van ArchiMed heeft de transactie eveneens goedgekeurd. Per 6 juli 2022 hebben de aandeelhouders van Natus de transactie goedgekeurd. Verwacht wordt dat de transactie in het derde kwartaal van 2022 wordt gesloten.

Harrison Callaway, Adam Kohn, Declan Quirke, Brian Kim en Melissa Chan van Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated traden op als financieel adviseur en fairness opinion verstrekker voor Natus, en Evan Rosen, Jennifer S. Conway, David R. Bauer, Corey M. Goodman, Hilary Dengel, Howard Shelanski, Kevin A. Brown en Paul S. Scrivano van Davis Polk & Wardwell LLP traden op als juridisch adviseur voor Natus. Scott Ollivierre, Amanda Reeves, Héctor Armengod, Patrick English, Grace Lee, Julie Crisp, Anthony Klein, Heather Deixler, James Barker, Les Carnegie, Shira Bressler, Christopher Norton en Eric Leon van Latham & Watkins LLP traden op als de juridisch adviseur van ArchiMed SAS. Jefferies LLC trad op als financieel adviseur voor ArchiMed SAS bij de transactie. MacKenzie Partners, Inc. trad op als de informatieagent voor Natus Medical en zal een vergoeding van $0,02 miljoen ontvangen voor zijn diensten. Natus stemde ermee in Stifel een vergoeding voor zijn diensten te betalen van ongeveer $18 miljoen, waarvan $1,5 miljoen betaalbaar werd bij het uitbrengen van de opinie, en waarvan het resterende gedeelte afhankelijk is van de afsluiting van de Fusie. Broadridge Financial Solutions, Inc. trad op als transferagent voor Natus in de transactie.

Med Platform II, een fonds dat beheerd wordt door ArchiMed SAS, heeft op 21 juli 2022 de overname van Natus Medical Incorporated (NasdaqGS:NTUS) van een groep aandeelhouders voltooid. In samenhang met de afronding van de transactie werd Austin F. Noll III, Chief Commercial Officer van Natus, bevorderd tot President van Natus.