Financiën OPAP

Aandelen

OPAP

GRS419003009

Casino's & Gaming

Beurs gesloten - Athens S.E. Andere beurzen 16:16:58 26-04-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
16,42 ^EUR	+0,86%		-0,06%	+6,83%

15/03	OPAP : OPAP's omzetherstel vertroebeld door tijdelijke marge tegenwind
14/03	Transcript : Organization of Football Prognostics S.A., 2023 Earnings Call, Mar 14, 2024

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktkapitalisatie ¹	2.414	3.706	3.719	4.377	4.783	5.972	5.972	-
Bedrijfswaarde ¹	2.873	4.180	4.306	4.611	4.890	5.630	6.235	6.142
K/w-verhouding	16,8 x	18,2 x	17,8 x	16,5 x	7,92 x	13,7 x	13 x	12,4 x
Dividendrendement	9,22%	2,59%	13,2%	4,81%	11%	9,69%	8,54%	9,24%
Marktkapitalisatie/omzet	1,56 x	2,29 x	3,29 x	2,84 x	2,47 x	2,7 x	2,73 x	2,65 x
Bedrijfswaarde/omzet	1,86 x	2,58 x	3,81 x	3 x	2,52 x	2,7 x	2,85 x	2,73 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	8,12 x	10,3 x	16,5 x	8,38 x	6,64 x	7,54 x	8,05 x	7,67 x
Bedrijfswaarde/FCF	14,3 x	17,1 x	25,7 x	9,42 x	7,68 x	10,3 x	10,1 x	9,71 x
FCF Yield	7%	5,85%	3,89%	10,6%	13%	9,71%	9,88%	10,3%
Price to Book	3,33 x	4,92 x	5,05 x	4,83 x	-	7,86 x	11,4 x	12,1 x
Aantal aandelen (in duizenden)	317.817	319.794	339.597	351.027	361.512	363.683	363.683	-
Referentieprijs ²	7,595	11,59	10,95	12,47	13,23	16,42	16,42	16,42
Datum van publicatie	27/03/19	1/04/20	31/03/21	22/03/22	15/03/23	13/03/24	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Omzet ¹	1.547	1.620	1.130	1.539	1.939	2.088	2.187	2.251
EBITDA ¹	353,6	406	260,3	550,3	736	746,2	774,7	800,6
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	239,3	289,7	250,4	400,8	763,3	590,2	634,2	660,9
Operationele Marge	15,47%	17,88%	22,17%	26,05%	39,37%	28,27%	29%	29,37%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	215,9	269,2	216,9	357,3	723,3	570,1	616,4	644,8
Nettowinst (verlies) ¹	143,3	202,4	205,3	259,4	592,3	408,3	460,6	481,5
Nettomarge	9,26%	12,49%	18,18%	16,86%	30,55%	19,56%	21,06%	21,4%
WPA ²	0,4511	0,6356	0,6143	0,7544	1,671	1,120	1,261	1,328
Free Cash Flow ¹	201	244,6	167,5	489,5	637	607,2	616	632,7
FCF-marge	12,99%	15,1%	14,83%	31,81%	32,85%	29,47%	28,16%	28,11%
Kasstroomconversie (ebitda)	56,84%	60,23%	64,35%	88,96%	86,55%	82,43%	79,51%	79,03%
Kasstroomconversie (nettowinst)	140,25%	120,84%	81,57%	188,7%	107,54%	141,55%	133,75%	131,39%
Dividend per aandeel ²	0,7000	0,3000	1,450	0,6000	1,450	1,591	1,402	1,516
Datum van publicatie	27/03/19	1/04/20	31/03/21	22/03/22	15/03/23	13/03/24	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019 S1	2020 S1	2021 Q2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4
Omzet	779,6	507,9	395,9	570,1	470,2	498,5	-	457,2	442,1	899,3	498,8	540,9	-	498,1	1.026	481	-
EBITDA ¹	198,7	110,1	144,3	205,1	175,2	170,4	-	168,8	166,9	335,7	197,6	202,7	196,5	178	374,4	172,2	198,9
Bedrijfsresultaat (EBIT)	141,9	-	110,3	-	133,1	129,4	-	135	114,5	249,5	164,9	348,9	-	145,4	-	112	-
Operationele Marge	18,21%	-	27,86%	-	28,3%	25,96%	-	29,53%	25,89%	27,74%	33,06%	64,51%	-	29,2%	-	23,29%	-
Resultaat voor belastingen (EBT)	132,5	24,82	99,77	-	123,5	116,9	-	119,5	102,6	222,1	156,7	344,5	-	143,4	-	108,3	-
Nettowinst (verlies) ¹	91,8	20,44	71,86	82,13	96,1	81,19	-	88,28	78,97	167,2	118,5	306,5	118	106,4	224,4	83,26	122,5
Nettomarge	11,78%	4,02%	18,15%	14,41%	20,44%	16,29%	-	19,31%	17,86%	18,6%	23,76%	56,68%	-	21,37%	21,88%	17,31%	-
WPA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,8610	-	0,2943	-	0,2261	-
Dividend per aandeel	-	-	-	-	-	-	0,5000	-	-	-	-	-	-	-	1,000	-	-
Datum van publicatie	11/09/19	9/09/20	8/09/21	8/09/21	23/11/21	22/03/22	22/03/22	31/05/22	29/08/22	29/08/22	22/11/22	15/03/23	24/05/23	4/09/23	4/09/23	21/11/23	13/03/24

¹EUR in Miljoen

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuldpositie ¹	459	473	587	234	107	279	263	171
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	1,298 x	1,166 x	2,255 x	0,4246 x	0,146 x	0,3787 x	0,3399 x	0,2132 x
Free Cash Flow ¹	201	245	168	490	637	607	616	633
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	19,9%	27,4%	27,5%	33,6%	44,6%	46,8%	70,5%	91,2%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	-	10,1%	9,01%	10,3%	16,5%	19,1%	23,4%	25,8%
Totale activa ¹	-	2.007	2.279	2.507	3.582	2.240	1.970	1.864
Nettoactief per aandeel ²	2,280	2,360	2,170	2,580	-	2,090	1,450	1,360
Cashflow per aandeel ²	0,8000	0,8800	0,5600	1,430	1,850	1,390	1,220	1,250
Capex ¹	52,1	34,8	18,9	24,2	22,8	25,7	25,9	27,3
Capex/omzet	3,37%	2,15%	1,67%	1,57%	1,18%	1,25%	1,19%	1,21%
Datum van publicatie	27/03/19	1/04/20	31/03/21	22/03/22	15/03/23	13/03/24	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor OPAP

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Kopen

Aantal analisten

Laatste slotkoers

16,42 EUR

Gemiddelde koersdoel

18,29 EUR

Spread / Gemiddelde doel

+11,36%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Casino's & Gaming - NEC

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
OPAP	+6,83%	6,38 mld.
FLUTTER ENTERTAINMENT PLC	+7,14%	33,01 mld.
EVOLUTION AB	+5,10%	24,32 mld.
DRAFTKINGS INC.	+22,35%	20,52 mld.
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP LIMITED	-18,63%	19,87 mld.
SANDS CHINA LTD	-18,07%	19,35 mld.
ARISTOCRAT LEISURE LIMITED	-1,52%	16,62 mld.
CHURCHILL DOWNS INCORPORATED	-4,07%	9,51 mld.
CAESARS ENTERTAINMENT, INC.	-21,91%	7,92 mld.
LA FRANÇAISE DES JEUX	+6,70%	7,13 mld.

Casino's & Gaming - NEC