ING verlaagt koersdoel Orange Belgium

(ABM FN) ING heeft het koersdoel voor Orange Belgium verlaagd van 30,00 naar 22,00 euro met handhaving van het koopadvies. Dit bleek woensdag uit een rapport van analist David Vagman.

Vagman heeft zijn taxaties bijgewerkt vanwege de volledige overname van VOO, de komst van Digi, de opkomst van Telenet in Wallonië, investeringen en de nodige samenwerkingen.

De vooruitzichten voor de Belgische telecommarkt zijn uitdagend, maar Vagman ziet ook kansen weggelegd in het verwerven van marktaandeel in vaste netwerken, vooral in Vlaanderen. Ook in afgelegen gebieden in Wallonië kan Orange Belgium een slag slaan. 

Vagman mist nog steeds voldoende inzicht in de vaste investeringen, maar denkt dat het management zich pragmatisch zal opstellen. Het schrappen van de beursnotering lijkt slechts een kwestie van tijd.

De komst van Digi heeft een grote impact vanaf 2025, aldus Vagman. Hij verwacht dat Digi tegen 2030 een marktaandeel van 12 procent zal veroveren in de mobiele sector, wat zal leiden tot een verlies van het marktaandeel van 4 procent voor Orange Belgium.

Vagman denkt dat Digi een marktaandeel van ongeveer 4 procent zal veroveren in de vaste sector.

Op de beurs van Brussel noteert het aandeel Orange Belgium ongewijzigd aan 14,62 euro.

© ABM Financial News; [e-mail]; Redactie: [phone]; Disclaimer