ORORA LIMITED De aandelen van Orora blijven geschorst terwijl het $A1,35 miljard ophaalt, in een van de grootste Australische kapitaalverhogingen van het afgelopen jaar.
Saverglass, dat in 2016 door Carlyle werd gekocht, produceert premium glaswerk, onder andere voor luxe drank- en wijnmakers zoals Grey Goose, Hennessy en Rhum Clement, volgens een presentatie voor investeerders.
Orora, dat tien jaar geleden werd afgesplitst van Amcor, zal de aankoop financieren met een institutionele plaatsing van A$450 miljoen, een versneld pro-rata aanbod van A$895 miljoen voor 2,55 zonder aankondiging, evenals A$875 miljoen aan schuldfinanciering, zei het in een verklaring.
Het bedrijf zal de fondsen ophalen tegen een prijs van $A2,70 per aandeel, een korting van 21,3% op de laatste slotkoers op 25 augustus, rekening houdend met een slotdividend van 9 Australische cent per aandeel.
De aandelen van Orora werden op 28 aug. stilgelegd en later vrijwillig opgeschort omdat het bedrijf een officiële aankondiging van de buyout moest uitstellen.
Orora zei dat de ondernemingswaarde van 1,29 miljard euro ($1,39 miljard) van Saverglass een veelvoud vertegenwoordigde van 7,7 keer de aangepaste winst voor rente, belasting, afschrijving en aflossing (EBITDA) voor de 12 maanden eindigend op 30 juni.
Het bedrijf verwacht dat de transactie de winst per aandeel in het eerste volledige boekjaar zal doen toenemen. ($1 = 1,5477 Australische dollar) ($1 = 0,9270 euro) (Verslaggeving door Scott Murdoch in Sydney en Poonam Behura en Sameer Manekar in Bengaluru; Redactie door Jacqueline Wong, Muralikumar Anantharaman en Jamie Freed)
