Pembina Pipeline Corporation (TSX:PPL) is een definitieve overeenkomst aangegaan voor de verwerving van een aanvullend minderheidsbelang in Aux Sable Canada LP, Aux Sable Liquid Products LP, Alliance Pipeline Ltd., NRGreen Power LP, Alliance Pipeline Limited Partnership, Alliance Canada Marketing Ltd. (TSX:PPL), Alliance Canada Marketing LP,Aux Sable Liquid Products Inc., Aux Sable Midstream, LLC, Aux Sable Canada Ltd., NRGreen Power Ltd., Alliance Pipeline, Inc. en Alliance Pipeline L.P. van Enbridge Inc. (TSX:ENB) voor CAD 3,1 miljard op 13 december 2023. De totale aankoopprijs van ongeveer CAD 3,1 miljard, inclusief ongeveer CAD 327 miljoen aan overgenomen schulden, vertegenwoordigt het evenredige aandeel van Enbridge in de schulden van Alliance. Pembina bezit momenteel 50% van de aandelenbelangen in Alliance, Aux Sable's Canadese activiteiten en NRGreen en ongeveer 42,7% van de aandelenbelangen in Aux Sable's Amerikaanse activiteiten, en is de exploitant van bepaalde activa van de Over te Nemen Activiteiten op grond van verschillende operationele dienstenovereenkomsten, waarbij Enbridge de exploitant is van de resterende activa van de overgenomen activiteiten op grond van andere COSA's. Na afronding van de Overname zal Pembina 100% van de aandelen in Alliance, de Canadese activiteiten van Aux Sable en NRGreen en ongeveer 85,4% van de Amerikaanse activiteiten van Aux Sable in handen hebben, en Pembina zal de exploitant worden van alle activiteiten van Alliance, Aux Sable en NRGreen. Het contante gedeelte van de Overname zal worden gefinancierd door een combinatie van: (i) de netto-opbrengst van een gekochte deal van CAD 1,1 miljard aan inschrijvingsbewijzen; en (ii) bedragen opgenomen onder de bestaande kredietfaciliteiten van Pembina en contanten in kas. De verkoopopbrengst zal een deel van de strategische acquisities van Amerikaanse gasbedrijven financieren en worden gebruikt voor schuldvermindering. De effectieve datum van de transactie is 1 januari 2024, en de transactie zal naar verwachting in de eerste helft van 2024 worden afgerond, afhankelijk van de ontvangst van goedkeuringen van regelgevende instanties en antitrustgoedkeuringen en gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De transactie zal naar verwachting plaatsvinden op 1 april 2024. Torys LLP trad op als juridisch adviseur en Scotiabank, Inc. en National Bank Financial, Inc. traden op als financieel adviseur van Enbridge Inc. Blake, Cassels & Graydon LLP en Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP traden op als juridisch adviseur en TD Securities, Inc. trad op als financieel adviseur van Pembina Pipeline Corporation. Vanaf 19 maart 2024 ontvangt Pembina Pipeline Corporation goedkeuring van het Canadese Competition Bureau voor de voorgestelde overname van het belang van Enbridge in Alliance/Aux Sabl.

Pembina Pipeline Corporation (TSX:PPL) completed the acquisition of an additional minority stake in Aux Sable Canada LP, Aux Sable Liquid Products LP, Alliance Pipeline Ltd., NRGreen Power LP, Alliance Pipeline Limited Partnership, Alliance Canada Marketing Ltd., Alliance Canada Marketing LP,Aux Sable Liquid Products Inc., Aux Sable Midstream, LLC, Aux Sable Canada Ltd., NRGreen Power Ltd., Alliance Pipeline, Inc. en Alliance Pipeline L.P. van Enbridge Inc. (TSX:ENB) op 1 april 2024. Enbridge heeft haar belang van 50,0% in Alliance Pipeline en haar belang van 42,7% in Aux Sable verkocht aan Pembina Pipeline Corporation.