Altor Fund VI (No. 1) AB en Altor Fund VI (No. 2) AB, beheerd door Altor Fund Manager AB, hebben een bod uitgebracht om Permascand Top Holding AB (publ) (OM:PSCAND) over te nemen van de groep aandeelhouders voor SEK 1 miljard op 19 december 2023. De te betalen vergoeding met betrekking tot het bod wordt volledig gefinancierd door fondsen die beschikbaar zijn voor Altor PC door middel van een equity commitment letter uitgegeven door Altor Fund VI. Altor PC zal dus over voldoende fondsen beschikken om de vergoeding in het Bod volledig te betalen. De Bieder heeft door middel van onherroepelijke toezeggingen van aandeelhouders om het Bod te accepteren, gezorgd voor aanvaarding door aandeelhouders die in totaal 40.301.367 aandelen vertegenwoordigen, wat overeenkomt met ongeveer 68 procent van de aandelen en stemmen in Permascand. De Raad van Bestuur van Permascand beveelt de aandeelhouders in Permascand unaniem aan om het Bod te accepteren, gebaseerd op, onder andere, een fairness opinie van Grant Thornton Sweden AB volgens welke het Bod vanuit financieel oogpunt fair is voor Permascand's aandeelhouders. In het geval dat de Bieder eigenaar wordt van meer dan 90 procent van de aandelen in Permascand, is de Bieder voornemens een verplichte aflossingsprocedure te starten om alle resterende aandelen in Permascand te verwerven. Het bod zal op 19 januari 2023 worden gesloten. Vanaf 22 januari 2024 verlengt Altor PC AB de aanvaardingsperiode voor het bod aan de aandeelhouders in Permascand Top Holding AB tot 2 februari 2024. Aan het einde van de aanvaardingsperiode op 19 januari 2024 was het bod aanvaard door aandeelhouders die 46.227.270 aandelen vertegenwoordigden, wat overeenkomt met ongeveer 78% van het totale aantal uitstaande aandelen en stemmen in Permascand. Altor PC heeft verder besloten de prijs van SEK 17 per aandeel in het bod niet te verhogen. De voorwaarden van het bod zullen ongewijzigd blijven, inclusief de voorwaarden voor voltooiing en bepalingen van het bod zoals uiteengezet door Altor PC. Op 2 februari 2024 was het bod geaccepteerd door aandeelhouders die 56.501.583 aandelen vertegenwoordigden, wat overeenkomt met ongeveer 95% van het totale aantal uitstaande aandelen en stemmen in Permascand. Op 5 februari 2024 kondigt Altor aan dat aan alle voorwaarden voor voltooiing van het Bod is voldaan. Dienovereenkomstig wordt het bod onvoorwaardelijk verklaard en zal Altor de verwerving van de in het bod aangemelde aandelen voltooien. Altor kondigt ook aan dat het heeft besloten de aanvaardingsperiode voor het bod verder te verlengen tot 16 februari 2024 om de resterende aandeelhouders in Permascand in staat te stellen het bod te aanvaarden.

Johan Steen, Johan Thiman, Tilman Kuhn, Orion Berg en David Johansen van White & Case Advokat AB traden op als juridisch adviseur van Altor Fund Manager AB. Sten Hedbäck en Johan Wigh van Advokatfirman Torngren Magnell KB traden op als juridisch adviseur van Permascand Top Holding AB. Carl Montalvo, Per Svensson, Zeki Algan van SEB Corporate Finance adviseren Altor. BofA Securities trad op als exclusief financieel adviseur voor Norvestor.
Altor Fund VI (No. 1) AB en Altor Fund VI (No. 2) AB, beheerd door Altor Fund Manager AB hebben de overname van Permascand Top Holding AB (publ) (OM:PSCAND) van de groep aandeelhouders op 16 februari 2024 afgerond. De afwikkeling van aandelen die naar behoren zijn aangeboden in het bod tijdens de definitieve aanvaardingsperiode en niet later dan 16 februari 2024 zal naar verwachting beginnen op of rond 26 februari 2024.