De eigenaars van fondsbeheerder Alter Domus streven naar de verkoop van een belang in de in Luxemburg gevestigde groep dat de waarde op meer dan 4 miljard euro zou kunnen brengen , zo hebben drie mensen die bekend zijn met de zaak aan Reuters verteld.

De aandeelhouders, waaronder de oprichters van het bedrijf en het overnamebedrijf Permira, hebben samengewerkt met bankiers van Goldman Sachs en Raymond James om de interesse in het bedrijf te peilen, aldus de mensen, die op voorwaarde van anonimiteit spraken.

Indicatieve biedingen worden half december verwacht, zeiden ze.

De structuur van de deal is echter nog niet besloten en zou kunnen resulteren in de verkoop van een minderheids- of meerderheidsbelang, voegden de mensen eraan toe.

Alter Domus biedt backofficediensten aan privékapitaalfondsen, zoals fondsboekhouding en -rapportage, en houdt toezicht op ongeveer $2 biljoen aan klantenactiva.

Permira heeft ongeveer 34% van de aandelen van Alter Domus in handen na een investering in het bedrijf in 2017, en een groep individuen, waaronder de oprichters van het bedrijf, bezit de rest, volgens het laatste jaarverslag van de fondsbeheerder.

Permira, Alter Domus, Goldman Sachs en Raymond James weigerden allemaal commentaar te geven.

In juni 2022 werd gemeld dat de aandeelhouders van Alter Domus eerste besprekingen hadden gevoerd met potentiële kopers, maar er kwam nooit een deal tot stand omdat de stijgende leenkosten en de volatiliteit van de markt de markt voor transacties op zijn grondvesten deden schudden.

Ze hebben nu het verkoopproces nieuw leven ingeblazen en private-equityfondsen uitgenodigd om een bod uit te brengen op het bedrijf, aldus de mensen.

Vorig jaar boekte het bedrijf een onderliggende winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van bijna 170 miljoen euro, een stijging van 15% ten opzichte van 2021.

Het bedrijf ligt op koers om een EBITDA van ruim boven de 200 miljoen euro te boeken en zou een veelvoud van meer dan 20 keer de kernwinst kunnen opleveren, aldus twee van de personen.

Private equity firma's vinden fondsbeheerders aantrekkelijke investeringen omdat ze voorspelbare inkomstenstromen bieden en de mogelijkheid om te groeien via schuldgedreven overnames.

Eerder dit jaar meldde Reuters dat de buyout groep Thomas H. Lee Partners een deal had gesloten om te investeren in de Amerikaanse fondsbeheerder Standish Management. ($1 = 0,9112 euro) (Verslaggeving door Pablo Mayo Cerqueiro en Amy-Jo Crowley in Londen; Aanvullende rapportage door Emma-Victoria Farr in Frankfurt Redactie door Anousha Sakoui en Tomasz Janowski)