Reach New Holdings Limited heeft aangekondigd dat op basis van een voorlopig onderzoek van de niet-gecontroleerde geconsolideerde management accounts van de Groep voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2020 en de op dit moment beschikbare informatie, de Groep naar verwachting een omzetdaling zal boeken van ongeveer RMB 14,8 miljoen tot ongeveer RMB 25,3 miljoen voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2020, vergeleken met die van ongeveer RMB 40,1 miljoen voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2019. De Groep zal naar verwachting een verlies toerekenbaar aan de eigenaren van de Vennootschap boeken van ongeveer RMB 4,8 miljoen voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2020, vergeleken met dat van ongeveer RMB 1,7 miljoen voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2019. De daling van de omzet was voornamelijk toe te schrijven aan (i) de uitbraak van de COVID-19 pandemie die gedurende de zes maanden eindigend op 30 juni 2020 een verstoring veroorzaakte van de economische en productieactiviteiten in de Volksrepubliek China, inclusief de productieactiviteiten van de klanten van de Groep, die zich bezighouden met de productie van kleding; (ii) de voortdurende kostenbesparende maatregelen genomen door de klanten van de Groep, gezien de komst van het handelsprotectionisme en de aanhoudende handelsgeschillen tussen de VRC en de Verenigde Staten van Amerika; (iii) de uitdagende macro-economische omgeving en de tragere economische groei in de VRC, waardoor de vraag op de kledingmarkt daalde; (iv) de scherpe prijsconcurrentie op de kledingmarkt; en (v) sommige van onze klanten verplaatsten hun productiebasis naar Zuidoost-Azië om de productiekosten te verlagen en om de impact van de handelsgeschillen tussen de VS en de VRC te verminderen.