Macquarie Asset Management Inc. heeft namens een of meer van de door haar beheerde fondsen - (Macquarie) aangekondigd dat het een mogelijk bod in contanten overweegt op het gehele geplaatste en nog uit te geven aandelenkapitaal van Renewi plc (LSE:RWI) (het bedrijf of Renewi). Macquarie heeft een mogelijk bod op Renewi geëvalueerd en op 25 september 2023 een voorstel (het "Voorstel") gedaan aan het bestuur van Renewi (het "Bestuur") tegen 775 pence per aandeel Renewi. Het voorstel werd door het bestuur verworpen.

Het voorstel biedt een aantrekkelijke kans voor de aandeelhouders van Renewi om hun investering te realiseren tegen een zeer aanzienlijke premie en tegen een aantrekkelijke multiple. Macquarie is van mening dat het vermogen van Renewi om zijn ambities waar te maken beperkt zal blijven onder de huidige kapitaalstructuur door de beperkte operationele kasstroom op korte termijn en de beperkte hefboomwerking. In een uitdagende macro- en kapitaalkostenomgeving is Macquarie van mening dat het voorstel een aantrekkelijk alternatief is voor aandeelhouders, waarbij een volledige en eerlijke waardering wordt gegeven voor het toekomstige potentieel van het bedrijf.

Het Voorstel vertegenwoordigt: een premie van ongeveer 52% ten opzichte van de slotkoers van 509 pence per Renewi-aandeel op 27 september 2023 (zijnde de laatste werkdag voor de datum van deze aankondiging); een premie van ongeveer 53% ten opzichte van de volumegewogen gemiddelde koers van 507 pence per Renewi-aandeel voor de periode van één maand eindigend op 27 september 2023 (zijnde de laatste werkdag voor de datum van deze aankondiging); en een premie van ongeveer 54% ten opzichte van de volumegewogen gemiddelde prijs van 503 pence per Renewi-aandeel voor de periode van drie maanden eindigend op 27 september 2023 (zijnde de laatste werkdag voor de datum van deze aankondiging). Macquarie nodigt het bestuur uit om constructief samen te werken om overeenstemming te bereiken over de voorwaarden van een aanbevolen transactie die aan de aandeelhouders van Renewi zal worden voorgelegd. Macquarie behoudt zich het recht voor om de vorm en/of de mix van de tegenprestatie voor het bod te wijzigen en/of andere vormen van tegenprestatie te introduceren.

Macquarie behoudt zich ook het recht voor om een bod uit te brengen onder minder gunstige voorwaarden dan het Voorstel:. met toestemming van het Bestuur; ii. als een derde partij een mogelijk bod of vast voornemen aankondigt om een bod op Renewi uit te brengen tegen een lagere prijs; of iii.

als Renewi een Rule 9 waiver krachtens de Code of een omgekeerde overname aankondigt.