REVOLUTION BARS GROUP PLC (Alliance News) - Revolution Bars Group PLC zei donderdag dat het GBP10,5 miljoen plus maximaal GBP2,0 miljoen heeft opgehaald in de bookbuild die gisteren van start ging, in het kader van een herstructureringsplan waarbij het bedrijf verkocht zou kunnen worden.
De in Manchester gevestigde bargroep, die de merken Revolution en Revolucion de Cuba voert, zal 1,05 miljard nieuwe aandelen uitgeven via een vaste plaatsing en inschrijving tegen 1 pence per aandeel, waarmee GBP10,5 miljoen wordt opgehaald.
Ondertussen zullen er minimaal 50,0 miljoen nieuwe aandelen worden uitgegeven via een plaatsing en open bod tegen de uitgifteprijs, waarmee minimaal GBP500.000 wordt opgehaald. Dit zal toenemen tot een maximum van 201,3 miljoen nieuwe aandelen, of ongeveer GBP 2,0 miljoen, afhankelijk van de vraag van de aandeelhouders in het kader van het open bod.
De aandelen Revolution Bars stegen donderdag in Londen met 48% tot 1,70p per stuk. De resultaten van de fondsenwerving werden na sluiting van de beurs in Londen bekendgemaakt.
Verschillende directeuren hebben toegezegd of de intentie getoond om deel te nemen aan de fondsenwerving.
In de vaste plaatsing is Chief Executive Officer Rob Pitcher van plan om 8,0 miljoen nieuwe aandelen te kopen, terwijl Senior Independent Non-Executive Director Jemima Bird intekent op 1,0 miljoen nieuwe aandelen.
Onder het aanbod schrijft niet-uitvoerend voorzitter Keith Edelman in op 1,4 miljoen nieuwe aandelen, financieel directeur Danielle Davies op 1,3 miljoen nieuwe aandelen en niet-uitvoerend directeur William Tuffy op 360.000 nieuwe aandelen.
Na de toelating zal Revolution Bars naar eigen zeggen tot 1,50 miljard aandelen uitgeven, waarbij de nieuwe aandelen ongeveer 85% van het vergrote aandelenkapitaal zullen vertegenwoordigen.
De nieuwe aandelen zullen naar verwachting op 3 september tot de handel op de AIM in Londen worden toegelaten.
Op woensdag kondigde Revolution Bars de fondsenwerving aan in het kader van een herstructureringsplan waarbij het bedrijf verkocht zou kunnen worden.
Zonder de extra financiering en kostenbesparingen door een voorgesteld herstructureringsplan, zei Revolution Bars dat het vanaf het eerste kwartaal van 2025 met liquiditeitsdruk te maken zou krijgen.
Daarnaast zei het bedrijf dat het een formeel verkoopproces was gestart om te kijken of een verkoop van het bedrijf een gunstiger resultaat voor de belanghebbenden zou opleveren dan de herstructurering.
Revolution Bars zei dat het ook keek naar de verkoop van een of meer dochterondernemingen.
Revolution Bars kondigde ook hoeksteeninvesteringen van GBP9,5 miljoen aan: GBP3,0 miljoen van Luke Johnson, GBP3,0 miljoen van Robus en GBP3,5 miljoen van drie belangrijke bestaande aandeelhouders.
De opbrengst van de fondsenwerving zal worden gebruikt om de uitvoering van de herstructurering te financieren, die voornamelijk gevolgen zal hebben voor de Revolution-vestigingen, om extra werkkapitaal te verschaffen en om het bedrijf naar verwachting in staat te stellen om vanaf 2026 opnieuw te beginnen met een renovatieprogramma voor de vestigingen.
De voorgestelde herstructurering zal naar verwachting een aanzienlijke verbetering van de aangepaste winst voor rente, belasting, afschrijvingen en amortisatie mogelijk maken, die voor het eerste jaar op GBP 3,8 miljoen wordt geschat, door rationalisatie van de vestigingen, huurverlagingen en andere centrale kostenbesparingen.
Naast de vastgestelde centrale kostenbesparingen, die neerkomen op GBP900.000 in 2025, is het bedrijf van plan om nog eens GBP2,0 miljoen aan jaarlijkse kostenbesparingen te identificeren.
Daarnaast rapporteerde Revolution Bars resultaten voor de 26 weken tot 30 december.
Het bedrijf rapporteerde een winst voor belastingen van GBP3,1 miljoen, een stijging ten opzichte van een verlies voor belastingen van GBP0,1 miljoen een jaar eerder. De omzet steeg van GBP76,0 miljoen naar GBP82,3 miljoen.
De winst omvatte een uitzonderlijke winst van GBP3,9 miljoen op de verkoop van een onroerend goed.
Door Greg Rosenvinge, Alliance News senior verslaggever
Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com
Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
