Financiën Royal Unibrew A/S

Aandelen

RBREW

DK0060634707

Brouwers

Beurs gesloten - Nasdaq Copenhagen Andere beurzen 16:59:40 26-04-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
533 ^DKK	+0,76%		+2,50%	+18,16%

20/04	Rentevrees en geopolitiek duwen AEX weg van record	AM
19/04	Brussel sluit toch licht hoger	AM

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	30.022	34.414	35.326	24.578	22.579	26.678	-	-
Bedrijfswaarde ¹	32.727	36.607	38.862	29.038	29.005	32.691	32.526	32.384
K/w-verhouding	26,5 x	29,3 x	27,8 x	21,4 x	20,6 x	20,2 x	18,5 x	16,7 x
Dividendrendement	2%	1,91%	1,97%	2,93%	-	3,6%	2,9%	3,18%
Marktkapitalisatie/omzet	3,9 x	4,55 x	4,04 x	2,14 x	1,75 x	1,77 x	1,7 x	1,64 x
Bedrijfswaarde/omzet	4,25 x	4,84 x	4,44 x	2,53 x	2,24 x	2,17 x	2,07 x	1,99 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	18 x	19,7 x	19,2 x	14,5 x	13,1 x	12,3 x	11,5 x	10,7 x
Bedrijfswaarde/FCF	28,2 x	25,1 x	29,3 x	44 x	24,7 x	27 x	22,3 x	20,2 x
FCF Yield	3,54%	3,98%	3,41%	2,27%	4,05%	3,7%	4,48%	4,95%
Price to Book	9,87 x	10,6 x	10,8 x	4,82 x	3,94 x	4,06 x	3,78 x	3,57 x
Aantal aandelen (in duizenden)	49.216	48.704	47.919	49.623	50.053	50.053	-	-
Referentieprijs ²	610,0	706,6	737,2	495,3	451,1	533,0	533,0	533,0
Datum van publicatie	10/03/20	3/03/21	1/03/22	1/03/23	28/02/24	-	-	-

¹DKK in Miljoen²DKK

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	7.692	7.557	8.746	11.487	12.927	15.076	15.682	16.272
EBITDA ¹	1.814	1.861	2.020	1.997	2.208	2.660	2.820	3.023
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	1.469	1.515	1.652	1.516	1.638	1.970	2.126	2.298
Operationele Marge	19,1%	20,05%	18,89%	13,2%	12,67%	13,07%	13,55%	14,12%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	1.458	1.505	1.647	1.785	1.406	1.636	1.819	2.007
Nettowinst (verlies) ¹	1.140	1.198	1.298	1.492	1.095	1.316	1.459	1.619
Nettomarge	14,82%	15,85%	14,84%	12,99%	8,47%	8,73%	9,3%	9,95%
WPA ²	23,00	24,10	26,50	23,10	21,90	26,37	28,87	31,96
Free Cash Flow ¹	1.159	1.458	1.327	660	1.175	1.209	1.458	1.602
FCF-marge	15,06%	19,29%	15,17%	5,75%	9,09%	8,02%	9,29%	9,84%
Kasstroomconversie (ebitda)	63,87%	78,34%	65,69%	33,05%	53,22%	45,45%	51,69%	52,98%
Kasstroomconversie (nettowinst)	101,63%	121,7%	102,23%	44,24%	107,31%	91,85%	99,89%	98,91%
Dividend per aandeel ²	12,20	13,50	14,50	14,50	-	19,20	15,44	16,94
Datum van publicatie	10/03/20	3/03/21	1/03/22	1/03/23	28/02/24	-	-	-

¹DKK in Miljoen²DKK

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1
Omzet ¹	3.901	3.566	3.991	3.905	2.407	4.841	2.162	3.211	3.296	2.818	2.552	3.595	6.147	3.336	3.444	-	3.199	4.320	7.566	4.052	3.593	7.713	3.447
EBITDA ¹	-	-	-	-	397	-	317	623	612	445	302	674	-	651	581	-	376	820,3	-	738,1	569,4	-	222,6
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	759	663	852	750	306	902	209	511	490	307	174	536	710	507	421	928	210	698	875,2	620,9	453	1.044	222,6
Operationele Marge	19,46%	18,59%	21,35%	19,21%	12,71%	18,63%	9,67%	15,91%	14,87%	10,89%	6,82%	14,91%	11,55%	15,2%	12,22%	-	6,56%	16,16%	11,57%	15,32%	12,61%	13,54%	6,46%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	758	648	857	749	298	898	195	851	474	265	123	480	603	461	342	-	126	589,5	710	516	375,3	879	132,3
Nettowinst (verlies) ¹	599	505	693	594	230	704	155	772	381	184	98	388	486	363	246	609	100	490,9	-	428,7	297,9	-	102,5
Nettomarge	15,36%	14,16%	17,36%	15,21%	9,56%	14,54%	7,17%	24,04%	11,56%	6,53%	3,84%	10,79%	7,91%	10,88%	7,14%	-	3,13%	11,36%	-	10,58%	8,29%	-	2,97%
WPA ²	12,10	10,10	14,00	12,30	4,440	14,20	3,200	15,60	7,700	-	2,000	7,800	9,800	7,300	4,800	12,10	2,000	9,812	-	8,570	5,954	-	2,042
Dividend per aandeel	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum van publicatie	10/03/20	18/08/20	3/03/21	23/08/21	1/03/22	1/03/22	28/04/22	17/08/22	18/10/22	1/03/23	27/04/23	22/08/23	22/08/23	8/11/23	28/02/24	28/02/24	18/04/24	-	-	-	-	-	-

¹DKK in Miljoen²DKK

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	2.705	2.193	3.536	4.460	6.426	6.013	5.847	5.705
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	1,491 x	1,178 x	1,75 x	2,233 x	2,91 x	2,261 x	2,074 x	1,888 x
Free Cash Flow ¹	1.159	1.458	1.327	660	1.175	1.209	1.458	1.602
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	38%	37%	40%	35%	20%	21,2%	21,4%	22,5%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	13,8%	14,3%	13,5%	11,8%	6,79%	7,11%	7,23%	7,61%
Totale activa ¹	8.263	8.399	9.610	12.694	16.126	18.523	20.174	21.265
Nettoactief per aandeel ²	61,80	67,00	68,20	103,0	115,0	131,0	141,0	149,0
Cashflow per aandeel ²	28,20	35,40	35,90	22,60	35,70	43,10	43,50	45,70
Capex ¹	344	280	426	475	602	937	874	894
Capex/omzet	4,47%	3,71%	4,87%	4,14%	4,66%	6,21%	5,58%	5,5%
Datum van publicatie	10/03/20	3/03/21	1/03/22	1/03/23	28/02/24	-	-	-

¹DKK in Miljoen²DKK

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Royal Unibrew A/S

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Accumuleren

Aantal analisten

Laatste slotkoers

533 DKK

Gemiddelde koersdoel

523 DKK

Spread / Gemiddelde doel

-1,88%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Brouwers - Andere

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
ROYAL UNIBREW A/S	+18,16%	3,82 mld.
DELTA CORPORATION LIMITED	+384,45%	67,41 mld.
HEINEKEN N.V.	-0,59%	55,17 mld.
CONSTELLATION BRANDS, INC.	+7,57%	47,58 mld.
AMBEV S.A.	-12,53%	36,89 mld.
HEINEKEN HOLDING N.V.	0,00%	23,13 mld.
CARLSBERG A/S	+12,68%	19,06 mld.
BUDWEISER BREWING COMPANY APAC LIMITED	-25,17%	18,42 mld.
ASAHI GROUP HOLDINGS, LTD.	+3,94%	17,59 mld.
CHINA RESOURCES BEER (HOLDINGS) COMPANY LIMITED	+6,29%	15,06 mld.

Brouwers - Andere