De Amerikaanse durfkapitaalfinanciering steeg in het tweede kwartaal naar $55,6 miljard, het hoogste kwartaaltotaal in twee jaar, volgens gegevens van PitchBook die woensdag zijn gepubliceerd.

Het laatste cijfer toont een stijging van 47% ten opzichte van de $37,8 miljard die Amerikaanse startups in het eerste kwartaal ophaalden, grotendeels dankzij aanzienlijke investeringen in kunstmatige intelligentiebedrijven, waaronder $6 miljard opgehaald door xAI van Elon Musk en $1,1 miljard door CoreWeave.

De voortdurende opwinding rond het bouwen van AI-technologie sinds de lancering van OpenAI's ChatGPT chatbot heeft het herstel van durfkapitaalfinanciering aangewakkerd doordat investeerders flink inzetten op startups. De hoop is dat inkomsten uit de toepassing van AI een aanzienlijk rendement zullen opleveren.

"Investeerders kennen een premie toe aan alles wat met AI te maken heeft - de kapitaalintensiteit van de meeste AI-bedrijven vereist een buitenmaatse financiering," zegt Casber Wang, partner bij Sapphire Ventures.

"Nu we sterkere commerciële gebruikscases voor AI ontdekken, laten meer AI-bedrijven echte inkomsten zien."

Na het bereiken van een recordhoogte van 97,5 miljard dollar in het vierde kwartaal van 2021, is de Amerikaanse VC-financiering gestaag gedaald. In het tweede kwartaal van 2023 bereikte het een recent dieptepunt van 35,4 miljard dollar, te midden van een omgeving met hoge rente en een trage exitmarkt. De recente instroom van kapitaal in AI-startups heeft de neerwaartse trend omgebogen, waardoor meer investeerders zijn gaan investeren in AI-stichtingmodelbedrijven en in toepassingen van codegeneratie tot productiviteitstools.

Ondanks de toename in transactieactiviteit blijven exits een uitdaging, zo blijkt uit de gegevens, aangezien kleine deals in het tweede kwartaal van dit jaar ongeveer $23,6 miljard aan exitwaarde genereerden, tegenover $37,8 miljard in het eerste kwartaal. De markt voor beursintroducties heeft moeite gehad om aan kracht te winnen, zelfs nadat enkele door VC gesteunde bedrijven, zoals Rubrik, cloud data management, naar de beurs gingen.

"Om VC-rendementen te laten stijgen, moeten grote techbedrijven in een hoger tempo naar de beurs gaan dan we in de eerste helft van het jaar hebben gezien," zei Pitchbook-analist Kyle Stanford in een verklaring.

Beheerders van opkomende VC-fondsen hebben misschien al de druk gevoeld van een gebrek aan bewezen opbrengsten, met slechts $37,4 miljard aan toezeggingen die in de eerste helft van het jaar zijn opgehaald. Grote bedrijven domineerden de fondsenwerving, alleen Andreessen Horowitz al sloot nieuwe fondsen met meer dan $7 miljard. (Verslaggeving door Krystal Hu in New York; Bewerking door Jamie Freed en Matthew Lewis)