De rendementen, die tot de beste van activistische beleggers behoren, werden gevoed door succesvolle inzetten op bedrijfssoftwaremaker Salesforce, investeringsbedrijf KKR en technologiebedrijf Insight Enterprises.

2023 was over het algemeen een sterk jaar voor activistische beleggers, met een gemiddeld activistisch fonds dat ongeveer 20% terugbetaalde, volgens Hedge Fund Research (HFR).

Het jaar markeerde een herstel ten opzichte van 2022, toen de markten kelderden en activisten, die er vaak op inzetten dat aandelen zullen stijgen, gemiddeld 16% verloren, zo blijkt uit gegevens van HFR. In 2022 daalde het vlaggenschipfonds van ValueAct met 22%, aldus een persoon die bekend is met het rendement.

Een woordvoerder van ValueAct had geen commentaar op het rendement.

Het in San Francisco gevestigde bedrijf, dat ongeveer $10 miljard aan activa beheert en in 2000 werd opgericht, staat bekend om het werken met doelen buiten de schijnwerpers en wordt vaak uitgenodigd om advies te geven.

De hoofdinvesteerder van ValueAct, Mason Morfit, is begin 2023 toegetreden tot het bestuur van Salesforce en de aandelen van het bedrijf zijn vorig jaar bijna verdubbeld. Begin dit jaar sloot Walt Disney, dat onder druk stond van twee activisten die op zoek waren naar een bestuurszetel, een overeenkomst met ValueAct waarbij het bedrijf de entertainmentgigant zal adviseren en de bestuurders van het bedrijf zal ondersteunen.

ValueAct vocht in 2023 een proxygevecht uit in Japan toen het tevergeefs probeerde om vier directeuren bij Seven & i Holdings te vervangen nadat het er bij het bedrijf op had aangedrongen om zijn gemakswinkelketen 7-Eleven af te splitsen.

Het Japan-fonds van ValueAct, dat gezamenlijk beheerd wordt door Morfit en Rob Hale, steeg vorig jaar met ongeveer 32% na de lancering eind 2022, aldus de belegger.