Saturn Oil & Gas Inc. (TSX:SOIL) heeft ingestemd met de aankoop van niet-kernbezittingen in Saskatchewan van Crescent Point Energy Corp. (TSX:CPG) voor ongeveer CAD 600 miljoen op 6 mei 2024. De netto-opbrengst van deze niet-kernactiviteiten is of zal worden aangewend voor schuldaflossing. In verband met de Overname heeft Saturn zich verzekerd van een Schuldcommitment van ongeveer CAD 850 miljoen (US$ 625 miljoen), die de uitstaande Bestaande Senior Secured Term Loan zal vervangen, waardoor de Vennootschap haar kapitaalstructuur en kapitaalkosten kan optimaliseren. De Transactie zal naar verwachting aan het einde van het tweede kwartaal van 2024 worden afgerond, onder voorbehoud van het vervullen van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. Scotiabank treedt op als financieel adviseur en National Bank Financial Inc. treedt op als strategisch adviseur van Crescent Point voor de verkoop van haar Flat Lakeasset in het zuidoosten van Saskatchewan. TD Securities Inc. en TPH&Co., de energieafdeling van Perella Weinberg Partners, treden op als financieel adviseurs van Crescent Point voor de verkoop van haar Battrum-asset in het zuidwesten van Saskatchewan. Echelon Capital Markets treedt op als financieel adviseur van Saturn voor de Overname. Goldman Sachs treedt op als strategisch adviseur van Saturn voor de Overname en heeft de Schuldcommitment verstrekt (onder gebruikelijke voorwaarden); en National Bank Financial Markets treedt op als Lead Arranger en enige Bookrunner voor de nieuwe RBL van de Onderneming. Dentons Canada LLP treedt op als Canadees juridisch adviseur en Baker Botts LLP treedt op als Amerikaans juridisch adviseur van Saturn met betrekking tot de Overname, het Aanbod en de Schuldverplichting. DLA Piper, LLP treedt op als juridisch adviseur van de Underwriters. Latham Watkins LLP en Torys LLP treden op als respectievelijk Amerikaans en Canadees adviseur voor Goldman Sachs.

Saturn Oil & Gas Inc. (TSX:SOIL) voltooide op 15 mei 2024 de overname van niet-kernbezittingen in Saskatchewan van Crescent Point Energy Corp. (TSX:CPG).