eMed, LLC is een definitieve fusieovereenkomst aangegaan om Science 37 Holdings, Inc. (NasdaqCM:SNCE) over te nemen voor $37,8 miljoen op 28 januari 2024. De transactie wordt gewaardeerd op een eigen vermogen van ongeveer $38 miljoen en zal worden gestructureerd als een all-cash overnamebod om alle uitstaande aandelen van Science 37 te verwerven. Volgens de voorwaarden van de overeenkomst zal eMed een overnamebod uitbrengen op alle uitstaande aandelen van Science 37 voor $5,75 in contanten per aandeel. In verband met de transactie hebben aandeelhouders die gezamenlijk ongeveer 44% van de uitstaande gewone aandelen in handen hebben, Tender and Support Agreements gesloten, op grond waarvan deze aandeelhouders onder andere zijn overeengekomen om al hun aandelen van het bedrijf in te brengen als reactie op het overnamebod. Het Bod zal in eerste instantie open blijven voor een minimum van 20 werkdagen vanaf de datum van aanvang van het Bod. In het geval van beëindiging van de overeenkomst zal Science 37 Holdings een beëindigingsvergoeding van $1.400.000 aan eMed moeten betalen. De transactie is afhankelijk van de inschrijving van een meerderheid van Science 37's uitstaande gewone aandelen, en andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. Na voltooiing van de transactie wordt Science 37 een besloten vennootschap en worden de gewone aandelen van Science 37 niet langer genoteerd op een openbare markt. De partijen verwachten dat de transactie in het eerste kwartaal van 2024 voltooid zal zijn. De transactie is unaniem goedgekeurd door de Raad van Bestuur van Science 37.

William Blair & Company, L.L.C. treedt op als exclusief financieel adviseur en heeft een fairness opinion verstrekt aan Science 37, en Jurgita Ashley en David A. Neuhardt van Thompson Hine LLP treden op als juridisch adviseurs. Joseph E. Gilligan en Brian C. O?Fahey van Hogan Lovells US LLP treden op als juridisch adviseurs voor eMed.

eMed, LLC voltooide de overname van Science 37 Holdings, Inc. (NasdaqCM:SNCE) op 11 maart 2024. Vanaf 11 maart 2024 heeft Continental Stock Transfer & Trust Company, de bewaarder van het overnamebod, Koper geïnformeerd dat, vanaf 12:00 uur middernacht, New York City tijd, aan het einde van de dag van maandag 11 maart 2024 (de ?Expiratietijd?), de afloop van het overnamebod, (i) 4.715.950 aandelen geldig waren aangemeld en niet waren ingetrokken in het overnamebod, wat ongeveer 77,8% van de uitstaande gewone aandelen van Science 37 vertegenwoordigt, en (ii) kennisgevingen van gegarandeerde levering waren afgeleverd met betrekking tot 76.755 extra aandelen, wat ongeveer 1,3% van de uitstaande aandelen vertegenwoordigt. De koper heeft alle geldig aangemelde en niet ingetrokken aandelen ter betaling aanvaard en zal onmiddellijk voor deze aandelen betalen.