Selina Holding Company, UK Societas heeft een niet-bindende voorwaarden uitgevoerd om BOA Acquisition Corp. (NYSE:BOAS) te verwerven van Bet On America LLC en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 26 september 2021. Selina Holding Company, UK Societas heeft een definitieve bedrijfscombinatieovereenkomst gesloten om BOA Acquisition Corp. te verwerven van Bet On America LLC en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 1 december 2021. Onder voorbehoud van eventuele aflossingen door BOA-aandeelhouders, zullen de bestaande Selina-aandeelhouders ongeveer 71% in de gecombineerde onderneming behouden. De gecombineerde onderneming zal opereren als Selina Hospitality plc, en haar gewone aandelen zullen naar verwachting genoteerd worden aan de New York Stock Exchange onder het tickersymbool oSLNA.o

De transactie vereist de goedkeuring van de aandeelhouders van BOA en Selina, effectiviteit van de registratieverklaring, Selina's initiële noteringsaanvraag bij de NYSE in verband met de transacties overwogen door deze overeenkomst moet voorwaardelijk zijn goedgekeurd, op of vóór de afsluiting, alle functionarissen en bestuurders van BOA moeten schriftelijk ontslag hebben genomen met ingang van het Effectieve Moment, de Investor Rights Agreement naar behoren uitgevoerd door de BOA Sponsor; en de Gewijzigde en Herziene Warrantovereenkomst, naar behoren ondertekend door BOA en de Trustee, de totale opbrengst in contanten moet gelijk zijn aan of groter zijn dan $70 miljoen en andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De raden van bestuur van zowel Selina als BOA hebben de bedrijfscombinatie unaniem goedgekeurd. Op 1 juli 2022 zijn de partijen overeengekomen om de voorwaarde van kasopbrengst te verlagen van $ 70 miljoen naar $ 55 miljoen en de beëindigingsdatum te verlengen van 26 augustus 2022 naar 25 oktober 2022. De bij de SEC ingediende registratieverklaring op Form F-4 werd op 30 september 2022 van kracht verklaard. De transactie is op 21 oktober 2022 goedgekeurd door de aandeelhouders van BOA. Verwacht wordt dat de transactie in de eerste helft van 2022 zal worden afgerond. Vanaf 23 september 2022 wordt verwacht dat de transactie vóór 25 oktober 2022 zal worden afgerond. De bedrijfscombinatie zal Selina naar verwachting $285 miljoen (uitgaande van geen aflossingen) aan bruto transactieopbrengsten opleveren om haar missie om zinvolle verbindingen te inspireren te bevorderen. Het bedrijf zal de opbrengst van de transactie gebruiken om haar expansie in grote stedelijke markten wereldwijd te stimuleren, alsook om te investeren in haar eigen technologie en talent van hoge kwaliteit aan te trekken en te behouden.

PJT Partners treedt op als financieel en kapitaalmarktadviseur van Selina, en BofA Securities, Inc. treedt op als kapitaalmarktadviseur. Tom Wozniak, Ben Stein, Nichola Foley, Carter Brod, Neil McKnight, Erin Randolph-Williams en Justin Vaughan van Morgan Lewis & Bockius UK LLP treden op als juridisch adviseurs van Selina. PJT Partners, UBS Investment Bank en BTIG, LLC treden op als gezamenlijke plaatsingsagenten voor de private plaatsing. UBS Investment Bank treedt op als lead capital markets advisor voor BOA. BTIG, LLC treedt op als kapitaalmarktadviseur van BOA. Brian E. Ashin en Alan M. Noskow van King & Spalding LLP treden op als juridisch adviseurs voor BOA. Continental Stock Transfer & Trust Company trad op als transferagent en Morrow & Co, LLC trad op als informatieagent voor BOA tegen een vergoeding van $30.000,00, plus verschotten.

Selina Holding Company, UK Societas voltooide de overname van BOA Acquisition Corp. (NYSE:BOAS) van Bet On America LLC en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 27 oktober 2022. In verband met de voltooiing van de bedrijfscombinatie is Brian D. Friedman niet langer voorzitter, Chief Executive Officer, Chief Investment Officer en bestuurder; Benjamin A. Friedman is niet langer Chief Financial Officer, President en bestuurder; en de volgende personen zijn ook niet langer bestuurder: Srikanth Batchu, Shane Battier, Lorron James, Anthony Wanger en Jenny Abramson. De gecombineerde onderneming zal verder geleid worden door Rafael Museri, medeoprichter en Chief Executive Officer van Selina, samen met de rest van het huidige Selina management team. De Raad van Bestuur van Selina bestaat uit zeven bestuurders, waaronder Museri en Daniel Rudasevski, medeoprichter en Chief Growth Officer van Selina. De vijf onafhankelijke bestuurders zijn voorzitter Eric J. Foss en Catherine Dunleavy, Eileen Moore Johnson, Richard S. Stoddart en Adi Soffer Teeni. Selina's gewone aandelen en openbare warrants zullen vanaf 27 oktober 2022 op de Nasdaq worden verhandeld onder het tickersymbool oSLNAo en oSLNAWo.