Horowitz Capital Ltd. is voornemens een vrijwillig voorwaardelijk algemeen bod uit te brengen op de overname van Silkroad Nickel Ltd. (Catalist:STP). (Catalist:STP) van een groep verkopers op 29 augustus 2022. Als onderdeel van de transactie zullen de aandeelhouders van Silkroad Nickel kiezen om ofwel SGD 0,42 per aandeel in contanten te ontvangen ofwel één nieuw gewoon aandeel in het kapitaal van Silkroad Nickel te ontvangen. De transactie is voorwaardelijk tot een minimumdrempel van 90% belang en het aanbod is onvoorwaardelijk in alle andere opzichten. Horowitz Capital heeft onherroepelijke toezeggingen ontvangen van de aandeelhouder waaronder Far East Mining Pte. Ltd. Tan Chin Kok Victor, Mohan Veloo s/o Vethiveloo, Luk Wai Hong William, Todd James Morakis, Ghirardello Luigi Fortunato, Wang Ping Hsun Michael, Schillo Valentin Wolf, Then Yu Choong, Shandong Xinhai (Singapore) Pte. Ltd., Colin Ong Lian Jin, Tan Chong Jin, Quek Chin Thean, Tan Hui Yen Evonne, James Sinn Yuk Loh, Christopher W. Heine & Pauline L.B. Chen, en John O'Leary om de vergoeding in aandelen te kiezen en Michael Anthony Ignatius Hession om de vergoeding in contanten te kiezen. De Bieder zal het recht hebben om zijn recht uit te oefenen om alle Aandelen van de Aandeelhouders die het Bod niet hebben aanvaard verplicht te verwerven, zodra de begrensde 90% is bereikt. In verband met het Bod heeft de Bieder een faciliteitovereenkomst gesloten met TAIGOF Credit Opportunities Limited als oorspronkelijke kredietverstrekker. Onder de faciliteitsovereenkomst (de “Facility Agreement”) is aan de Bieder een kredietfaciliteit in Amerikaanse dollars beschikbaar gesteld, die kan worden gebruikt voor, onder meer, de financiering van de Bieder in verband met het Bod. De Bieder is voornemens het Bod uit te brengen met het oog op de schrapping van de beursnotering en privatisering van Silkroad Nickel en het zal zijn bestaande bedrijfsactiviteiten voortzetten en er zijn momenteel geen plannen om (i) grote veranderingen in de activiteiten van de Onderneming door te voeren, (ii) enige vaste activa van de Onderneming te herschikken of (iii) de tewerkstelling van enige van de bestaande werknemers van de Onderneming of haar dochterondernemingen te beëindigen, anders dan in het kader van de gewone bedrijfsuitoefening. Aanvaardingen van het Bod moeten uiterlijk op 10 oktober 2022 om 17.30 uur (Singaporese tijd) zijn ontvangen.

PrimePartners Corporate Finance Pte. Ltd. trad op als financieel adviseur van Horowitz Capital.

Horowitz Capital Ltd. heeft de overname afgerond van Silkroad Nickel Ltd. (Catalist:STP). (Catalist:STP) van groep verkopers op 25 oktober 2022.