Sproutly Canada Inc. heeft aangekondigd dat het zijn commerciële relatie met Kingston Cannabis Inc. uitbreidt. Sproutly en KCI zijn overeengekomen een joint venture te vormen die de eigen APP-technologie zal gebruiken om eigen, natuurlijke, hele plantenextracten van cannabis en hennep te produceren, die gebruikt zullen worden om drank- en eetbare producten te formuleren, te evalueren, te produceren en te verkopen. Sproutly zal de JV een licentie verlenen om de APP-technologie te gebruiken voor de productie en verkoop van de producten in Canada en Australië, en kan ervoor kiezen uit te breiden naar andere landen waar Sproutly exclusieve rechten op de APP-technologie heeft. KCI zal de gelicentieerde faciliteit en operationele diensten aan de JV leveren, terwijl Sproutly de APP-licentie, de technische diensten en het toezicht zal leveren.

De partijen zullen de JV gebruiken om gezamenlijk merken te ontwikkelen, producten op de markt te brengen, en te delen in de winst van de JV. Sproutly behoudt de rechten om APP-licenties te verlenen aan andere producenten met een licentie, en KCI behoudt het recht om andere producten te produceren en te verkopen die geen gebruik maken van de APP-technologie. APP-verwerkingsoperaties worden opgezet bij KCI, zodat de JV de extracten en de eindproducten op dezelfde plaats kan produceren om de productiekosten zo laag mogelijk te houden.