SSH Group Limited (ASX:SSH) heeft een bindende overeenkomst gesloten voor de overname van Karratha Machinery Hire voor AUD 15 miljoen op 20 april 2022. In verband hiermee is AUD 10,5 miljoen contant betaalbaar bij de Voltooiing voor de huuruitrusting, AUD 4,5 miljoen voor alle andere activa die verworven worden en betaalbaar zijn als AUD 2,25 miljoen bij de Voltooiing betaalbaar AUD 1,7 miljoen in contanten en AUD 0,56 miljoen in aandelen, waarbij elk aandeel wordt uitgegeven tegen de VWAP van 20 handelsdagen voorafgaand aan de uitvoering van de overeenkomst, goed voor 2.39 miljoen aandelen; AUD 2,25 miljoen op de datum 6 maanden na de Voltooiing betaalbaar AUD 1,7 miljoen in contanten en AUD 0,56 miljoen in aandelen, waarbij elk aandeel wordt uitgegeven tegen de VWAP van 20 handelsdagen voorafgaand aan de datum 6 maanden na de datum van Voltooiing. SSH verwacht de voltooiing van de faciliteit binnenkort aan te kondigen en op tijd om aan de tijdsvereisten van de overeenkomst te voldoen. De transactie zal worden gefinancierd door een nieuwe financieringsfaciliteit voor uitrustingsgoederen en bestaande kasreserves, waarbij de voltooiing naar verwachting medio mei 2022 zal plaatsvinden. Karratha Machinery zal na voltooiing opereren als volle dochteronderneming van de SSH-groep, en onder het operationeel beheer blijven van het zeer ervaren en gerenommeerde managementteam van Karratha Machinery.

Voor het jaar dat eindigde op 30 juni 2021 rapporteerde Karratha Machinery een omzet van AUD 6,3 miljoen en een EBITDA van AUD 3,83 miljoen. De transactie is afhankelijk van SSH Group Limited die een financieel, fiscaal, commercieel en juridisch due diligence-onderzoek uitvoert met betrekking tot het bedrijf, het verkrijgen door de verkoper van elk van de toestemmingen van de tegenpartijen, het verkrijgen door SSH Group Limited van financiering voor het gehele contante gedeelte van de Overweging, het ontvangen van alle toestemmingen van derden en goedkeuringen van regelgevende instanties die nodig zijn met betrekking tot het eigendom en de exploitatie van het bedrijf en de activa, en de goedkeuring van de aandeelhouders, Philip Patterson en de Koper komen voorwaarden overeen voor de tewerkstelling of consultancydiensten van Patterson aan de Koper, een dergelijk aantal van de Werknemers van het Bedrijf aanvaardt een tewerkstellingsaanbod gedaan door de Koper aan de Werknemers onder clausule 9 zoals door de Koper naar eigen goeddunken bepaald, Steve Griffiths en de Koper komen voorwaarden overeen voor de tewerkstelling als manager van het Bedrijf op voorwaarden die niet minder gunstig zijn dan die welke momenteel van kracht zijn, maar voor een periode tenminste tot 31 december 2023 en om een clausule van handelsbeperking van 3 jaar op te nemen. De voltooiing wordt verwacht tegen 16 mei 2022. De transactie is EBITDA-, EPS-, en margeverhogend voor SSH.

SSH Group Limited (ASX:SSH) heeft de overname van Karratha Machinery Hire afgerond op 10 mei 2022. Deze mededeling is goedgekeurd voor vrijgave door de Raad van Bestuur.