Tamarack Valley Energy Ltd. (TSX:TVE) is een definitieve overeenkomst aangegaan voor de overname van Crestwynd Exploration Ltd. voor ongeveer CAD 180 miljoen op 15 december 2021. De vergoeding bestaat uit CAD 92,6 miljoen in contanten, onder voorbehoud van aanpassing en de uitgifte van 26,3 miljoen gewone aandelen Tamarack. In samenhang met de Overname heeft National Bank Financial als syndicaatleider toezeggingen gedaan voor een afzonderlijke en aanvullende kredietfaciliteit van CAD 100 miljoen. Bij beëindiging zal Crestwynd CAD 10 miljoen betalen aan Tamarack. Het dienstverband van alle functionarissen en werknemers van Crestwynd zal worden beëindigd op het Effectieve Tijdstip en de functionarissen en werknemers van Crestwynd zullen recht hebben op de Crestwynd Change of Control Payments. De transactie is onderhevig aan bepaalde gebruikelijke voorwaarden en regulatoire en andere goedkeuringen, waaronder de goedkeuring van de Toronto Stock Exchange en de Commissaris voor Mededinging volgens de Competition Act (Canada) en zal naar verwachting op of rond 15 februari 2022 worden afgerond. De transactie zal voor Tamarack een groei per aandeel opleveren. Op 2 februari 2022 kondigt Tamarack Valley aan dat zij een underwritingovereenkomst heeft gesloten voor de verkoop, op onderhandse plaatsing, van $200 miljoen totale hoofdsom van 7,25% senior unsecured sustainability-linked notes die vervallen op 10 mei 2027. De afsluiting van het aanbod zal naar verwachting plaatsvinden op of rond 10 februari 2022, afhankelijk van de gebruikelijke afsluitvoorwaarden. Tamarack is van plan om de netto-opbrengst van het Aanbod te gebruiken om een deel van de aankoopprijs voor de overname van Crestwynd Exploration Ltd. te financieren en om uitstaande bedragen onder de aan duurzaamheid gekoppelde kredietfaciliteit van Tamarack terug te betalen. De Notes zullen de noodzaak wegnemen voor de eerder aangekondigde aparte en aanvullende kredietfaciliteit van $100 miljoen van het bestaande syndicaat. Peters & Co. Limited en RBC Capital Markets treden op als financieel adviseurs van Tamarack met betrekking tot de Overname. CIBC Capital Markets en Stifel FirstEnergy treden in verband met de Overname op als strategisch adviseurs van Tamarack. Stikeman Elliott LLP treedt op als juridisch adviseur van Tamarack met betrekking tot de Overname en de SLL-faciliteit. National Bank Financial Inc. treedt op als exclusief financieel adviseur van Crestwynd. Burnet, Duckworth & Palmer LLP treedt op als juridisch adviseur van Crestwynd. Nicholas J. Johnson, Nathan M. Trainor, Mark C. Pearson, Kory Cross, Omid Eslami van Stifel FirstEnergy traden op als financieel adviseur voor Tamarack Valley Energy Ltd. Tamarack Valley Energy Ltd. (TSX:TVE) heeft op 15 februari 2022 de overname van Crestwynd Exploration Ltd. afgerond.