Telefonica onderzoekt een mogelijk bod op een onderdeel van het Braziliaanse Oi dat breedband glasvezeldiensten levert aan particuliere en zakelijke klanten, aldus vier mensen die op de hoogte zijn van de situatie, in een poging om uit te breiden in haar op één na grootste markt.

Het bestuur van Oi, dat eerder dit jaar faillissementsbescherming aanvroeg, huurde in oktober adviseurs in om strategische opties te bestuderen voor haar glasvezelbreedbandklantenbestand, UPI ClientCo genaamd.

De Spaanse telecomgroep, die in het land actief is via haar beursgenoteerde dochteronderneming Telefonica Brasil, heeft haar mogelijke stap besproken met financiële adviseurs, aldus drie bronnen, die op voorwaarde van anonimiteit spraken.

De besprekingen zijn nog niet afgerond en Telefonica heeft Oi nog niet benaderd, waarschuwden ze.

De CEO van Telefonica Brasil, Christian Mauad Gebara, zei dat het bedrijf "deelneemt aan alles wat te maken heeft met kansen in de glasvezelsector" toen hem gevraagd werd naar de verkoop van de activa van Oi tijdens de presentatie van de resultaten over het derde kwartaal in november.

Andere concurrenten op de Braziliaanse markt, zoals America Movil's Claro en TIM, kunnen ook een bod overwegen, zeiden twee van de bronnen.

Telefonica en America Movil weigerden commentaar te geven. Telecom Italia was niet onmiddellijk beschikbaar voor commentaar. Een woordvoerder van haar Braziliaanse dochteronderneming weigerde commentaar te geven.

Oi hoopte oorspronkelijk 40% van ClientCo in 2025 te verkopen voor 4,8 miljard Braziliaanse reais ($976,50 miljoen) in het kader van een herstructureringsplan dat in mei werd gepresenteerd, wat een waardering van meer dan $2,4 miljard voor het bedrijf inhield.

De eenheid - die nu naar verluidt volledig te koop staat - zal door bieders echter waarschijnlijk op een fractie van die beoogde waardering worden gewaardeerd, gezien de moeilijke financiële positie van Oi en de uitdagingen waarmee een nieuwe eigenaar zou worden geconfronteerd bij het overbrengen van klanten naar zijn eigen netwerken, aldus twee van de personen.

Een woordvoerder van Oi gaf geen commentaar op de bieders, maar zei dat het bedrijf het eens is met de waardering in het plan van mei en nog geen beslissing heeft genomen over het te verkopen percentage van UPI ClientCo, omdat de onderhandelingen met de schuldeisers nog gaande zijn.

Oi ging in maart van dit jaar opnieuw faillissementsbescherming in na in december vorig jaar uit een soortgelijke procedure te zijn gekomen, meer dan zes jaar na het indienen van wat toen het grootste gerechtelijke herstelproces ooit in Brazilië was. Het bedrijf had 60 dagen de tijd om een herstelplan te presenteren, volgens een ingediende effectendossier.

In september kreeg het bedrijf $300 miljoen aan financiering van BTG Pactual, dat adviseert over de verkoop van UPI ClientCo.

In 2020 stemde Telefonica Brasil in met de overname van de mobiele activiteiten van Oi in een gezamenlijk bod met TIM SA en Claro. Brazilië is een van de kernmarkten van Telefonica, met een verwachte omzet van 9,7 miljard euro in 2023, volgens een recent onderzoek van JPMorgan.

($1 = 4,9155 reais) (Verslaggeving door Pablo Mayo Cerqueiro, Andres Gonzalez en Amy-Jo Crowley; Aanvullende rapportage Anousha Sakoui en Elvira Pollina;Bewerking door Elaine Hardcastle)