Musk vroeg de rechterlijke instanties in december om zijn beroep in behandeling te nemen nadat een lagere rechtbank zijn consent decree met de SEC had bekrachtigd, die was ontstaan nadat hij in 2018 op Twitter, dat nu X heet, had gepost dat hij "financiering verzekerd" had om zijn elektrische autobedrijf Tesla privaat te maken. De SEC beschuldigde Musk van het misleiden van beleggers.

Musks overeenkomst maakte deel uit van een schikking met de SEC waarbij hij en Tesla elk $20 miljoen boete betaalden, Musk zijn rol als voorzitter van Tesla opgaf en hij ermee instemde om een Tesla-advocaat sommige berichten op Twitter te laten goedkeuren. Musk kocht het sociale mediaplatform in 2022 en gaf het een nieuwe naam.

Musk heeft het toestemmingsbesluit een "muilkorf" voor zijn grondwettelijke rechten op vrije meningsuiting genoemd.

Het ministerie van Justitie zei in zijn aanklacht dat "de schikkingstermijn hier redelijkerwijs was ontworpen om de kans te minimaliseren dat de eiser (Musk) in de toekomst onjuiste of misleidende verklaringen zou afleggen in strijd met de effectenwetgeving."

Een panel van drie rechters van het 2nd U.S. Circuit of Appeals in Manhattan verwierp Musks bewering dat de SEC de schikking gebruikte om intimiderend onderzoek te doen naar zijn gebruik van Twitter.

In zijn uitspraak besloot het 2nd Circuit dat Musk de screening van Twitterberichten niet kon herzien omdat hij "van gedachten was veranderd". Het 2nd Circuit wees in juli 2023 Musks verzoek af om de zaak opnieuw te behandelen.

De advocaten van Musk hebben gezegd dat de SEC niet het recht had om, als voorwaarde voor een schikking, een "gag rule" op te leggen die volgens hen in strijd is met het Eerste Amendement van de Amerikaanse grondwet, dat beperkingen oplegt aan de vrijheid van meningsuiting door de overheid. In zijn rechtszaak in december vertelden de advocaten van Musk aan de rechterlijke instanties dat het machtigen van de SEC om Musk te verplichten om vooraf goedkeuring te vragen voor bepaalde posts op sociale media, het agentschap "ontoelaatbare macht" had gegeven.

In een afzonderlijke rechtszaak met betrekking tot Musk heeft het in New Orleans gevestigde 5th U.S. Circuit Court of Appeals ermee ingestemd om zijn beslissing van maart dat Musk de federale arbeidswetgeving overtrad door in mei 2018 op Twitter te posten dat Tesla-werknemers hun aandelenopties zouden verliezen als ze zich zouden aansluiten bij een vakbond, te heroverwegen. Het 5th Circuit hoorde in januari argumenten in de zaak.