Carlyle Partners VIII, beheerd door The Carlyle Group Inc. (NasdaqGS:CG) heeft de overname van NSM Insurance Group, LLC van White Mountains Insurance Group, Ltd. (NYSE:WTM) en het management.
01 augustus 2022
Delen
Carlyle Partners VIII, beheerd door The Carlyle Group Inc. (NasdaqGS:CG) heeft een definitieve overeenkomst getekend om NSM Insurance Group, LLC over te nemen van White Mountains Insurance Group, Ltd. (NYSE:WTM) en het management in een transactie ter waarde van $1,8 miljard op 9 mei 2022. Een filiaal van de koper, Carlyle Partners VIII, L.P., heeft ermee ingestemd een gebruikelijke verbintenisbrief met betrekking tot aandelen en een beperkte garantie te verstrekken ter ondersteuning van bepaalde verplichtingen van de koper onder de SPA en nevenovereenkomsten. Bovendien heeft een syndicaat van kredietverstrekkers toegezegd schuldfinanciering voor de Transactie te verstrekken. In geval van beëindiging zal Carlyle een beëindigingsvergoeding van $93.187.500 in contanten betalen. De afsluiting is afhankelijk van goedkeuring door de regelgevende instanties en andere gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden, waaronder een eventuele wachtperiode onder de HSR Act zal zijn beëindigd of zal zijn verlopen, goedkeuringen van het V.K. zullen zijn ontvangen. Voor de sluiting van de Transactie is geen goedkeuring van de aandeelhouders van White Mountains vereist. Verwacht wordt dat de transactie in de tweede helft van 2022 zal worden gesloten.
J.P. Morgan Securities LLC trad op als exclusief financieel adviseur, en David J. Perkins, Tatiana Lapushchik, Christopher K. Fargo, Eric W. Hilfers, Matthew J. Bobby, David J. Kappos en Annmarie M. Terraciano van Cravath, Swaine & Moore LLP fungeerden als juridisch adviseur, voor White Mountains en NSM. Paul Jaskot, John Martini en Gary Schoenbrun van Holland & Knight LLP traden ook op als juridisch adviseurs voor het management van NSM. Morgan Stanley & Co. LLC trad op als financieel adviseur, en Nicholas G. Demmo van Wachtell, Lipton, Rosen & Katz trad op als juridisch adviseur voor Carlyle.
Carlyle Partners VIII, beheerd door The Carlyle Group Inc. (NasdaqGS:CG) heeft de overname van NSM Insurance Group, LLC van White Mountains Insurance Group, Ltd. (NYSE:WTM) en het management op 1 augustus 2022.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
The Carlyle Group Inc. is een wereldwijde investeringsmaatschappij. Het bedrijf opereert via drie segmenten: Global Private Equity, Global Credit en Global Investment Solutions. Het segment Global Private Equity adviseert de buyout-, middenmarkt- en groeikapitaalfondsen van de onderneming, haar Amerikaanse en internationale vastgoedfondsen en haar infrastructuur- en natuurlijke hulpbronnenfondsen. Het segment omvat ook de NGP Carry Funds die door NGP worden geadviseerd. Het segment Global Credit adviseert fondsen en vehikels die beleggingsstrategieën nastreven waaronder leningen en gestructureerd krediet, direct lending, opportunistisch krediet, distressed credit, vliegtuigfinanciering en -onderhoud, infrastructuurschulden, verzekeringsoplossingen en wereldwijde kapitaalmarkten. Het segment Global Investment Solutions geeft advies over wereldwijde private equity-programma's en aanverwante co-investerings- en secundaire activiteiten. Het bedrijf heeft beleggingsdeskundigen in meer dan 28 kantoren verspreid over vier continenten. Het richt zich ook op de particuliere portefeuille van studentenleningen.
Carlyle Partners VIII, beheerd door The Carlyle Group Inc. (NasdaqGS: CG) heeft de overname van NSM Insurance Group, LLC van White Mountains Insurance Group, Ltd. (NYSE