De New Terminal One op de John F. Kennedy International Airport in New York zei woensdag dat het $ 2 miljard aan obligaties heeft uitgegeven om te beginnen met de herfinanciering van $ 6,5 miljard aan bankleningen die vorig jaar zijn opgenomen tijdens een buitengewone periode van volatiliteit op de gemeentelijke obligatiemarkt.

JFK's New Terminal One kreeg in 2022 $9 miljard aan bankfinanciering in een ongebruikelijke privaat-publieke transactie die deel uitmaakte van een bredere revisie van $15 miljard van JFK, een van 's werelds drukste luchthavens. Normaal gesproken wordt de bouw van luchthavens gefinancierd via de gemeentelijke markt, maar zware volatiliteit en illiquide markten verhinderden dat in 2022.

Het consortium van arbeids-, operationele en financiële partners zei dat het door zal gaan met de herfinanciering van de grootste banklening die ooit aan een luchthaventerminal is verstrekt.

"NTO had duidelijk zoveel vraag, dat ze uiteindelijk meer geld hebben genomen. Ze hebben nu dus niet alleen een herfinanciering, maar ook wat geld op de bankrekening staan om de bouw te financieren in plaats van bankschulden te gebruiken," zei Richard Hoskins, Managing Director van het Carlyles Infrastructure-team.

De Series 2023 Special Facilities Revenue Bonds waren 7,7 keer overtekend, zelfs nadat de transactie met $500 miljoen was verhoogd naar $2 miljard vanwege de vraag van investeerders.

JFK's New Terminal One verzekerde zich van $9 miljard aan financiering in 2022. Dat was inclusief een lening van $6,5 miljard die gefinancierd werd door meer dan 40 instellingen onder leiding van financiële sponsors Carlyle, Ferrovial SA, JLC Infrastructure en Ullico. Het was de eerste keer dat bouwfinanciering voor een Amerikaanse luchthaventerminal aan een groot aantal banken werd verkocht.

Oorspronkelijk was het de bedoeling dat de schuld verdeeld zou worden tussen bankleningen en gemeentelijke obligaties. De deal moest echter geherstructureerd worden vanwege de volatiliteit en illiquiditeit in de pandemische periode in 2021 en opnieuw met de Russische invasie van Oekraïne in 2022.

"Als we alleen op de uitgifte van muni-obligaties hadden vertrouwd, hadden we de deal niet kunnen sluiten, dan loopt het project vertraging op, gaan de kosten omhoog en lijdt het reizende publiek eronder," zei Hoskins. (Verslaggeving door Doyinsola Oladipo in New York; Bewerking door Chizu Nomiyama)