Financiën TIM S.A.

Aandelen

TIMS3

BRTIMSACNOR5

geintegreerde telecommunicatiediensten

Beurs gesloten - Sao Paulo Andere beurzen 22:07:57 26-04-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
17,49 ^BRL	+0,40%		+1,16%	-2,45%

29/03	Tim S.A. kondigt betaling aan van aanvullende dividenden met betrekking tot het boekjaar dat eindigt op 31 december 2023	CI
20/03	Merlyn, investeerder in Telecom Italia, stelt verkoop Braziliaanse eenheid voor	RE

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	37.930	35.465	31.828	30.012	43.397	42.332	-	-
Bedrijfswaarde ¹	44.801	41.076	34.940	43.835	55.039	52.608	50.192	48.552
K/w-verhouding	10,4 x	19,2 x	10,8 x	18 x	15,3 x	12,3 x	9,67 x	8,77 x
Dividendrendement	2,23%	-	2,81%	5,97%	3,69%	7,21%	8,62%	9,97%
Marktkapitalisatie/omzet	2,18 x	2,05 x	1,76 x	1,39 x	1,82 x	1,67 x	1,65 x	1,53 x
Bedrijfswaarde/omzet	2,58 x	2,38 x	1,93 x	2,04 x	2,31 x	2,07 x	1,95 x	1,75 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	6,59 x	4,91 x	4 x	4,36 x	4,74 x	4,16 x	3,75 x	3,46 x
Bedrijfswaarde/FCF	44,8 x	8,59 x	7,29 x	9,33 x	6,95 x	7,31 x	6,72 x	5,86 x
FCF Yield	2,23%	11,6%	13,7%	10,7%	14,4%	13,7%	14,9%	17,1%
Price to Book	1,68 x	1,53 x	1,27 x	1,18 x	1,67 x	1,66 x	1,64 x	1,69 x
Aantal aandelen (in duizenden)	2.420.573	2.420.804	2.420.358	2.420.358	2.420.358	2.420.358	-	-
Referentieprijs ²	15,67	14,65	13,15	12,40	17,93	17,49	17,49	17,49
Datum van publicatie	12/02/20	9/02/21	23/02/22	9/02/23	6/02/24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	17.377	17.268	18.058	21.531	23.834	25.368	25.731	27.685
EBITDA ¹	6.798	8.372	8.738	10.049	11.620	12.646	13.388	14.014
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	2.609	2.845	3.034	3.160	4.717	5.649	6.703	7.439
Operationele Marge	15,01%	16,48%	16,8%	14,68%	19,79%	22,27%	26,05%	26,87%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	4.753	2.008	3.103	1.721	3.184	4.094	5.278	5.900
Nettowinst (verlies) ¹	3.765	1.844	2.957	1.671	2.837	3.481	4.467	4.850
Nettomarge	21,67%	10,68%	16,38%	7,76%	11,9%	13,72%	17,36%	17,52%
WPA ²	1,500	0,7617	1,220	0,6900	1,170	1,421	1,809	1,994
Free Cash Flow ¹	999	4.783	4.794	4.699	7.917	7.200	7.466	8.288
FCF-marge	5,75%	27,7%	26,55%	21,82%	33,22%	28,38%	29,02%	29,94%
Kasstroomconversie (ebitda)	14,7%	57,13%	54,87%	46,76%	68,13%	56,94%	55,77%	59,14%
Kasstroomconversie (nettowinst)	26,53%	259,4%	162,13%	281,23%	279,02%	206,86%	167,15%	170,91%
Dividend per aandeel ²	0,3500	-	0,3700	0,7400	0,6610	1,260	1,508	1,743
Datum van publicatie	12/02/20	9/02/21	23/02/22	9/02/23	6/02/24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Omzet ¹	4.512	4.799	4.727	5.368	5.611	5.824	5.640	5.863	6.055	6.275	6.036	6.230	6.430	6.635	6.353
EBITDA ¹	2.167	2.450	2.123	2.486	2.697	2.743	2.612	2.914	3.011	3.084	2.845	3.129	3.224	3.383	3.040
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	755	1.002	715	732,2	761,9	970,9	816	1.039	1.219	1.680	1.084	1.411	1.518	1.672	1.343
Operationele Marge	16,73%	20,88%	15,13%	13,64%	13,58%	16,67%	14,47%	17,72%	20,13%	26,77%	17,96%	22,65%	23,61%	25,2%	21,15%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	544	1.565	446,9	293,3	359,9	620,8	556,1	613	813	1.202	674	965	1.068	1.266	-
Nettowinst (verlies) ¹	993	1.015	405,4	279,5	447,7	538,2	412,4	626,5	716	1.083	492	690	763	1.509	-
Nettomarge	22,01%	21,15%	8,58%	5,21%	7,98%	9,24%	7,31%	10,68%	11,82%	17,25%	8,15%	11,08%	11,87%	22,74%	-
WPA ²	0,4190	0,4200	0,1700	0,1200	0,1600	0,2400	0,1700	0,2600	0,3000	0,4500	0,2225	0,3218	0,3489	0,5223	0,3424
Dividend per aandeel ²	0,0568	0,3119	-	0,2000	-	-	-	-	-	0,2706	0,1787	0,4478	0,1726	0,6214	0,1414
Datum van publicatie	25/10/21	23/02/22	3/05/22	1/08/22	7/11/22	9/02/23	8/05/23	31/07/23	6/11/23	6/02/24	-	-	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	6.871	5.611	3.112	13.822	11.642	10.276	7.860	6.220
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	1,011 x	0,6702 x	0,3562 x	1,375 x	1,002 x	0,8126 x	0,5871 x	0,4438 x
Free Cash Flow ¹	999	4.783	4.794	4.699	7.917	7.201	7.467	8.288
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	17,8%	8,15%	9,11%	13,2%	11%	12,9%	16%	17,7%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	11,4%	4,52%	4,81%	3,15%	5,08%	6,67%	7,58%	7,6%
Totale activa ¹	33.164	40.756	61.478	53.114	55.834	52.202	58.904	63.809
Nettoactief per aandeel ²	9,330	9,580	10,40	10,50	10,70	10,50	10,70	10,30
Cashflow per aandeel ²	2,920	0,3900	4,160	3,900	5,160	4,460	4,350	4,710
Capex ¹	3.853	3.891	5.284	4.730	4.504	4.520	4.601	4.818
Capex/omzet	22,17%	22,54%	29,26%	21,97%	18,9%	17,82%	17,88%	17,4%
Datum van publicatie	12/02/20	9/02/21	23/02/22	9/02/23	6/02/24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor TIM S.A.

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Kopen

Aantal analisten

Laatste slotkoers

17,49 BRL

Gemiddelde koersdoel

22,01 BRL

Spread / Gemiddelde doel

+25,86%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector andere geintegreerde telecommunicatiediensten

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
TIM S.A.	-2,45%	8,26 mld.
CHINA MOBILE LIMITED	+9,65%	199 mld.
VERIZON COMMUNICATIONS	+5,25%	167 mld.
DEUTSCHE TELEKOM AG	+0,46%	116 mld.
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-2,38%	89,84 mld.
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+17,65%	72,93 mld.
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	+2,80%	58,42 mld.
SAUDI TELECOM COMPANY	-5,07%	50,97 mld.
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-13,54%	40,2 mld.
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-34,49%	36,67 mld.

andere geintegreerde telecommunicatiediensten